> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年中国低空经济新型基础设施建设白皮书总结 ## 核心内容概述 2026年全国两会将低空经济新型基础设施纳入国家新基建重点布局序列，标志着我国低空经济进入全域规模化建设阶段。低空基建涵盖真高3000米以下低空经济活动所需的软硬件一体化、全周期保障的新型基础设施体系，包括全域感知、通信导航、起降保障、安全防控、气象服务、数字化管控平台、飞行服务平台及场景化应用系统等。 ## 主要观点 - **政策导向明确**：低空基建正式纳入国家新基建体系，专项债支持全面放开，资金来源问题得到解决。 - **建设模式升级**：全域一体化、软硬件协同、建运管一体成为建设硬性标准，传统单点式、重硬件轻软件模式被淘汰。 - **合规能力为核心**：核心软件与合规能力决定项目定价权与主导权，军民航协同管控、数据安全、全流程可追溯成为项目验收核心指标。 - **联合体模式成为主流**：亿元级地市级项目必须采用联合体模式，企业需整合全链条能力，实现资源互补、风险共担、收益共享。 - **运维运营成利润核心**：全周期运维与运营环节占比超70%，是长期利润来源，需构建场景化运营能力与市场化付费模式。 - **区域市场格局清晰**：低空基建市场呈现“三大梯队、多点爆发”格局，华北、华东领跑，西北、华南增速最快，西南、华中、东北逐步启动。 ## 关键信息 ### 市场规模预测 - **2026年地市级低空基建总投资**：突破300亿元，较2025年增长280%。 - **2026-2030年复合增长率**：超45%，2030年累计投资将突破2000亿元。 - **三大发展阶段**： - **试点探索期（2023-2025）**：以国家级/省级试点为主，政府财政全额出资。 - **规模化建设期（2026-2028）**：地市级全域一体化项目集中落地，投建运一体化成为主流。 - **成熟运营期（2029-2030）**：全国低空基建网络基本建成，市场化运营成为主流。 ### 标杆项目案例 - **汉中项目**：中标金额2.95亿元，采用投建运一体化模式，合作周期15年，涵盖12个场景化应用系统。 - **衡水项目**：中标金额1.39亿元，采用EPC+长期运维模式，建设周期18个月，运维周期8年。 - **长治项目**：中标金额1.4亿元，采用联合体建设+长期运维模式，覆盖低空安全管控体系，配套应急保障系统。 ### 商业模式与价值分配 - **投建运一体化模式**：锁定10-20年现金流，企业IRR可达8-12%，适合有技术与合规能力的头部企业。 - **EPC+长期运维模式**：风险较低，IRR在5-8%，适合具备工程建设能力的企业。 - **全周期收益结构**： - 建设环节：约21.3%（毛利率18%-22%）； - 运维环节：约20.1%（毛利率35%-40%）； - 运营分成：约38.1%（毛利率40%-60%），是长期利润核心。 ### 联合体架构与权责划分 - **牵头方（技术总负责）**：具备核心软件/硬件技术能力与合规资质，如中科星图。 - **投融资方**：地方国资平台、城投公司，负责资金落实与政府对接。 - **系统集成方**：具备一级资质与施工能力，如中国电子、地方系统集成商。 - **场景运营方**：具备本地化资源与运营能力，如通航企业、物流科技公司。 ### 各环节核心壁垒与发展趋势 | 环节 | 核心壁垒 | 竞争格局 | 发展趋势 | |------|----------|----------|----------| | **规划设计** | 政策理解、空域规划、合规方案、案例积累 | 头部企业、专业设计院、地方规划院 | 一体化服务成为主流 | | **投融资** | 资金实力、政府信用、风险管控、金融资源整合 | 地方国资、政策性银行、产业基金 | 专项债+社会资本模式为主流 | | **产品供应** | 技术壁垒、适配能力、合规资质 | 头部企业、专精特新企业 | 国产化、小型化、轻量化、场景专用化 | | **建设集成** | 资质、项目管理、属地化施工 | 央企、地方国企、自有集成团队 | 与头部企业绑定，一体化服务为主流 | | **验收交付** | 资质认证、检测能力、合规理解 | 第三方检测机构、民航专业院所 | 验收标准统一、严格 | | **运维运营** | 属地化服务能力、场景运营能力 | 联合体牵头方、本地服务商、运营企业 | 智能化、远程化运维成为主流 | ## 企业参与路径与战略建议 ### 模式战略 - **联合体为核心**：构建“1+N”联合体架构，实现资源互补与风险共担。 - **绑定地方国资平台**：通过政企合作体系，提升中标概率与项目稳定性。 - **锁定投建运一体化合同**：构建长期收益闭环，实现从项目承包商向城市合伙人转型。 ### 技术战略 - **聚焦核心壁垒**：软件企业需突破数字孪生、军民航协同、安全预警等技术。 - **强化合规能力**：实现与军民航系统的数据对接与合规认证。 - **打造场景化解决方案**：提前融入地方产业与场景需求，提升中标概率。 ### 市场战略 - **精准筛选地市级市场**：建立“核心+重点+潜力”三级市场体系。 - **提前介入全流程**：从规划、可研、设计到招标，全程参与以构建先发优势。 - **打造标杆项目**：集中资源建设1-2个高质量标杆项目，形成复制效应。 ### 商业战略 - **从项目制转向生态化运营**：构建“建设+运维+运营+数据服务”多元盈利闭环。 - **挖掘数据增值服务**：为政府、企业、金融机构提供数据服务，形成新增利润点。 ## 总结 2026年是低空新基建发展的关键元年，政策导向明确，市场格局清晰，联合体模式成为主流，合规能力与软件技术是核心竞争力，运维与运营环节是长期利润来源。企业应抓住地市级市场窗口期，构建全链条能力，聚焦核心技术与合规资质，提前介入项目全流程，打造标杆项目与场景化解决方案，实现从“项目承包商”向“城市低空经济合伙人”的转型。