2026年中国低空经济新型基础设施建设企业参与路径_商业模式与合规运营白皮书_78页_1mb

2026年中国低空经济新型基础设施建设白皮书总结

核心内容概述

2026年全国两会将低空经济新型基础设施纳入国家新基建重点布局序列，标志着我国低空经济进入全域规模化建设阶段。低空基建涵盖真高3000米以下低空经济活动所需的软硬件一体化、全周期保障的新型基础设施体系，包括全域感知、通信导航、起降保障、安全防控、气象服务、数字化管控平台、飞行服务平台及场景化应用系统等。

主要观点

• 政策导向明确：低空基建正式纳入国家新基建体系，专项债支持全面放开，资金来源问题得到解决。
• 建设模式升级：全域一体化、软硬件协同、建运管一体成为建设硬性标准，传统单点式、重硬件轻软件模式被淘汰。
• 合规能力为核心：核心软件与合规能力决定项目定价权与主导权，军民航协同管控、数据安全、全流程可追溯成为项目验收核心指标。
• 联合体模式成为主流：亿元级地市级项目必须采用联合体模式，企业需整合全链条能力，实现资源互补、风险共担、收益共享。
• 运维运营成利润核心：全周期运维与运营环节占比超70%，是长期利润来源，需构建场景化运营能力与市场化付费模式。
• 区域市场格局清晰：低空基建市场呈现“三大梯队、多点爆发”格局，华北、华东领跑，西北、华南增速最快，西南、华中、东北逐步启动。

关键信息

市场规模预测

• 2026年地市级低空基建总投资：突破300亿元，较2025年增长280%。
• 2026-2030年复合增长率：超45%，2030年累计投资将突破2000亿元。
• 三大发展阶段：
  • 试点探索期（2023-2025）：以国家级/省级试点为主，政府财政全额出资。
  • 规模化建设期（2026-2028）：地市级全域一体化项目集中落地，投建运一体化成为主流。
  • 成熟运营期（2029-2030）：全国低空基建网络基本建成，市场化运营成为主流。

标杆项目案例

• 汉中项目：中标金额2.95亿元，采用投建运一体化模式，合作周期15年，涵盖12个场景化应用系统。
• 衡水项目：中标金额1.39亿元，采用EPC+长期运维模式，建设周期18个月，运维周期8年。
• 长治项目：中标金额1.4亿元，采用联合体建设+长期运维模式，覆盖低空安全管控体系，配套应急保障系统。

商业模式与价值分配

• 投建运一体化模式：锁定10-20年现金流，企业IRR可达8-12%，适合有技术与合规能力的头部企业。
• EPC+长期运维模式：风险较低，IRR在5-8%，适合具备工程建设能力的企业。
• 全周期收益结构：
  • 建设环节：约21.3%（毛利率18%-22%）；
  • 运维环节：约20.1%（毛利率35%-40%）；
  • 运营分成：约38.1%（毛利率40%-60%），是长期利润核心。

联合体架构与权责划分

• 牵头方（技术总负责）：具备核心软件/硬件技术能力与合规资质，如中科星图。
• 投融资方：地方国资平台、城投公司，负责资金落实与政府对接。
• 系统集成方：具备一级资质与施工能力，如中国电子、地方系统集成商。
• 场景运营方：具备本地化资源与运营能力，如通航企业、物流科技公司。

各环节核心壁垒与发展趋势

企业参与路径与战略建议

模式战略

• 联合体为核心：构建“1+N”联合体架构，实现资源互补与风险共担。
• 绑定地方国资平台：通过政企合作体系，提升中标概率与项目稳定性。
• 锁定投建运一体化合同：构建长期收益闭环，实现从项目承包商向城市合伙人转型。

技术战略

• 聚焦核心壁垒：软件企业需突破数字孪生、军民航协同、安全预警等技术。
• 强化合规能力：实现与军民航系统的数据对接与合规认证。
• 打造场景化解决方案：提前融入地方产业与场景需求，提升中标概率。

市场战略

• 精准筛选地市级市场：建立“核心+重点+潜力”三级市场体系。
• 提前介入全流程：从规划、可研、设计到招标，全程参与以构建先发优势。
• 打造标杆项目：集中资源建设1-2个高质量标杆项目，形成复制效应。

商业战略

• 从项目制转向生态化运营：构建“建设+运维+运营+数据服务”多元盈利闭环。
• 挖掘数据增值服务：为政府、企业、金融机构提供数据服务，形成新增利润点。

总结

2026年是低空新基建发展的关键元年，政策导向明确，市场格局清晰，联合体模式成为主流，合规能力与软件技术是核心竞争力，运维与运营环节是长期利润来源。企业应抓住地市级市场窗口期，构建全链条能力，聚焦核心技术与合规资质，提前介入项目全流程，打造标杆项目与场景化解决方案，实现从“项目承包商”向“城市低空经济合伙人”的转型。