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财富早知道总结（2022年5月31日）

【财经要闻】

财政政策支持经济

• 全国财政支持稳住经济大盘工作会议召开：强调积极扩大有效投资，促进居民消费恢复。阶段性减征部分乘用车购置税600亿元，提振汽车消费。
• 《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》发布：计划到2025年初步建立绿色低碳财税政策框架，2030年前基本形成政策体系，2060年前推动政策体系成熟健全。

能源与基建政策

• 国家发改委、国家能源局发布新能源发展方案：鼓励农村分散式风电和户用光伏建设，推动农村能源合作社发展，支持金融机构提供创新服务。
• 铁路客票预售期调整为15天：为应对疫情，动态灵活安排运力，适时加开旅客列车。

国际油价与人民币汇率

• 5月30日24时起国内油价上调：汽油、柴油每吨分别提高400元和390元，加满一箱汽油多花约15元。
• 人民币汇率波动：美元、欧元、百日元对人民币中间价均出现贬值，幅度在0.5%-0.65%之间。

【公司动态】

重大事项

• 恒瑞医药：子公司地夸磷索钠滴眼液获药品注册证书，用于干眼治疗。
• 信立泰：SAL0112片临床试验申请获受理。
• 骆驼股份：增加锡期货套期保值业务，总投资额度调整为8000万元。
• 华海药业：罗库溴铵注射液获美国FDA批准，可在美销售。
• 福安药业：巴氯芬片通过仿制药一致性评价。

重大投资

• 首开股份：减免6个月租金，涉及营收约1.1亿-1.3亿元。
• 神力股份：控股股东筹划股份转让，股票停牌。
• 桐昆股份：启动120万吨纤维和2×60万吨乙二醇项目，总投资57.65亿和99.42亿。
• 江苏国泰：投资15.11亿元建设锂电电解液和溶剂回收项目。
• 上汽集团：设立8.07亿元的新能源股权投资基金。
• 桂冠电力：投资23.64亿元开发多个新能源发电项目。
• 双良节能：签订2.43亿元合同，建设硅料还原炉项目。
• 华友钴业：认购LGBCM股权，建设6.6万吨三元正极材料产能。
• 广汇能源：股权转让41.76亿元，剥离铁路资产。
• 普源精电：投资2.44亿元建设上海研发中心项目。
• 珠海港：加快光伏等新能源产业布局，包括电站、储能、氢能等。
• 电气风电：与上海电气合资10亿元，布局风、光、储、氢等综合能源项目。
• 鑫铂股份：投资10亿元建设新能源汽车铝部件项目。
• 粤水电：投资100亿元建设200万千瓦“光伏+”示范园区。

再融资动态

• 湖南海利：拟定增募资不超7亿元，用于农药项目。
• 金田铜业：拟发行14.5亿元可转债。
• 邮储银行：拟发行900亿元资本债券。
• 创益通：拟对郑州比克增资1500万元，持股比例达9.91%。
• 劲仔食品：拟向实控人定增募资不超2.85亿元，用于智能生产与品牌建设。

签订合同

• 天永智能：与中科德方签订战略合作协议，涉及新能源锂电池、智能装备。
• 峨眉山A：子公司签订3296万元合同，参与全域旅游项目。
• 正邦科技：与厦门建发签署战略合作协议，涉及供应链、饲料、养殖等领域。
• 海王生物：与汕头超声签署战略合作协议，推动产品销售与代理。

中标项目

• 太极股份：中标四川省疫情防控管理平台，金额1960万元。
• *ST围海：预中标4.26亿元工程项目，占2021年营收16.49%。

【投资建议与分析】

A股策略专题

• 财政扩张带动新老基建复苏：预计下半年基建投资将成核心支持力量，重点布局建材、工程机械、特高压、5G基站等。
• 风险提示：市场流动性风险、全球地缘政治风险。

深度研究：智能物联

• 海康威视：定位升级为AIOT，营收增长近10倍，净利润增长近7倍，毛利率维持40%以上。
• 投资建议：短期因素体现公司韧性，中期因素显示周期性降低，成长空间广阔。
• 风险提示：宏观经济波动、海外业务风险、新冠疫情、数字化转型不及预期。

信息技术行业专题：金融信创

• 金融信创加速推进：金融行业作为八大关键行业之一，成为信创排头兵。
• 配置建议：看好信安世纪、恒生电子、太极股份、东方通、宇信科技等。
• 风险提示：国产化研发不及预期、行业信创力度不及预期、交付节奏受扰动、市场竞争加剧。

电子设备行业专题：半导体材料

• 电子气体是集成电路关键材料：全球市场规模预计2025年超80亿美元，其中特气达60亿美元。
• 配置建议：关注南大光电、金宏气体、凯美特气、华特气体。
• 风险提示：上游原材料缺货、中美贸易摩擦、市场竞争加剧。

医药生物行业专题：中医药与医美

• 中医药行业复苏：政策支持推动传承创新，品牌品种市场份额提升。
• 医美行业潜力大：市场渗透率低，未来将持续增长，微整形医美成亮点。
• 配置建议：中医药领域关注新天药业、羚锐制药、康缘药业；医美领域关注医思健康、复锐医疗科技、朗姿股份。
• 风险提示：行业监管政策、品牌增长放缓、医疗事故、研发不及预期。

【评级标准】

• 股票评级：

  • 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对市场指数涨幅5%-15%；
  • 中性：相对市场指数涨幅-5%~5%；
  • 减持：相对市场指数跌幅-15%~ -5%；
  • 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对市场指数涨幅-10%~10%；
  • 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。

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