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华安养老2040等四只FOF正在募集总结

核心内容

2021年3月，华泰证券发布《量化投资周报》，分析了上周基金市场表现及中期投资建议。报告指出，尽管上周基金市场整体表现低迷，但QDII基金指数涨幅显著，达到1.21%。同时，华安养老2040三年持有、平安稳健养老一年、农银汇理安瑞一年持有、平安养老2045五年等四只FOF产品正处于募集期。

主要观点

• 基金市场表现：

  • 上周基金市场整体表现低迷，中国基金总指数收益率为-1.02%，股票型基金总指数收益率为-2.35%，债券型基金指数收益率为0.02%，货币市场基金指数收益率为0.04%，QDII基金指数收益率为1.21%。
  • 2021年以来，QDII基金指数表现优于股票型基金总指数，收益率为4.62%。

• FOF市场回顾：

  • 上周三类FOF产品平均收益率均为负，其中目标日期型FOF平均收益率为-3.06%，混合型FOF为-2.34%，目标风险型FOF为-1.75%。
  • 华安养老2040三年持有、平安稳健养老一年、农银汇理安瑞一年持有、平安养老2045五年四只FOF产品处于募集期。

• 中期投资建议：

  • 基于基钦周期和经济长周期的持续回升，预计企业盈利将边际改善，周期板块基金或具备中长期内的投资机会。
  • 从估值角度来看，周期板块当前估值较低，具备更高的配置价值。
  • 推荐配置采掘行业的中融中证煤炭、钢铁行业的鹏华国证钢铁行业、建筑材料行业的广发中证全指建筑材料A、汽车行业的广发中证全指汽车C等基金。

关键信息

• 基金市场数据：

  • 截至2021年3月12日，基金市场共有7,641只基金产品，其中混合型基金数量最多，占比44%，货币市场型基金规模最大，占比36%。
  • 上周新发行基金55只，总发行份额达565.83亿份，华安精致生活A发行份额最高，为64.09亿份。

• FOF产品表现：

  • 今年以来，混合型FOF平均复权单位净值增长率为-1.20%，目标日期型FOF为-2.05%，目标风险型FOF为-0.56%。
  • 华安养老2040三年持有、平安稳健养老一年、农银汇理安瑞一年持有、平安养老2045五年为本周处于募集期的FOF产品。

• 行业表现：

  • 上周电力及公用事业行业涨幅最大，为4.60%；钢铁行业涨幅次之，为4.50%；煤炭行业涨幅第三，为2.89%。
  • 2021年以来，钢铁行业收益率最高，为22.10%，石油石化和银行行业次之，分别为14.01%和11.74%。

• 基金重仓分析：

  • 普通股票型基金规模前十中，第一重仓股包括山西汾酒、赣锋锂业、贵州茅台等。
  • 混合型基金规模前十中，第一重仓股包括贵州茅台、中国中免、紫金矿业等，第一重仓债券主要为中国农业发展银行发行。
  • 债券型基金规模前十中，第一重仓债券主要为中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开发银行发行。
  • 货币型基金规模前十中，第一重仓债券主要为不同银行发行的同业存单。

风险提示

• 基金的表现与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。

投资建议

• 中期配置建议关注估值较低的周期板块基金，如采掘、钢铁、建筑材料和汽车行业。
• FOF产品作为多元化投资工具，具有一定的配置价值，但需关注其收益波动性及募集情况。

附注

• 报告由华泰证券股份有限公司发布，包含多个地区的法律实体披露。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行评估风险并做出决策。