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台灣股市總結

核心內容與市場表現

台股指數

• 收盤點數：11,093點（上市），143.03點（上櫃）
• 漲跌幅度：-5.8點（上市），+0.57點（上櫃）
• 成交量：1,158億（上市），320.4億（上櫃）
• 盤勢特徵：
  • 加權指數下跌5.82點（-0.05%），形成價跌量縮格局。
  • 柜買指數上漲0.4%，形成價漲量增格局，延續跌深反彈。

法人買賣超

• 外資：買超27.9億（上市），買超27.9億（上櫃）
• 投信：買超8.6億（上市），買超1.2億（上櫃）
• 自營商：賣超15.2億（上市），賣超9.0億（上櫃）

昨日盤勢解析

• 國際市場：
  • 英國因脫歐伙伴地位預期，英鎊轉強，科技股帶動美股創新高。
  • 亞股主要指數拉回，台股加權指數下跌，櫃買指數反彈。
• 台灣市場：
  • 週四台股受蘋概、塑化、金融等權值股拖累，收黑。
  • 柜買指數受半導體、電子零組件、生技醫療等族群帶動，延續反彈。

強勢股

1. 生技醫療：大江、麗豐-KY、泰博、科妍等上漲。
2. 太陽能：新日光、昱晶、綠能、國碩等上漲。
3. 其他個股：穩態、晶電、中光電、日勝生、榮運、世紀鋼、欣陸、台表科、易華電、台聚、潤泰新、台中銀、華新、高雄銀等有反彈表現。

弱勢股

1. 電競顯卡：技嘉、映泰、麗臺、青雲等下跌。
2. 其他個別修正：台泥、亞泥、美食-KY、訊芯-KY、三貝德、建榮、同泰等下跌。

今日盤勢預測

• 加權指數：受台積電撐盤，但受蘋概、塑化、金融等權值股拖累，預期日K量縮拉回收黑，未見背離。
• 櫃買指數：在半導體、電子零組件、生技醫療、光電等族群帶動下，延續跌深反彈格局，預期後勢以緩步墊高、震盪築底為主。

未來注意事項

1. 台股業績發表：中石化、地球、臺鹽、第一金、太醫、聯合、寶島科、神州-DR等。
2. 美國經濟數據：芝加哥採購經理人指數、密西根大學消費者信心指數。

國際股市概況

亞股表現

• 上海：2738點，-32點，-1.1%
• 深圳：1467點，-22點，-1.5%
• 香港：28164點，-252點，-0.9%
• 日經：22870點，+21點，+0.1%
• 南韓：2307點，-2點，-0.1%

美股表現

• 道瓊：25987點，-138點，-0.5%
• S&P 500：2901點，-13點，-0.4%
• NASDAQ：8088點，-21點，-0.3%
• 費半：1393點，-13點，-0.9%
• 巴西：76404點，-1985點，-2.5%

歐股表現

• 英國：7516點，-47點，-0.6%
• 法國：5478點，-23點，-0.4%
• 德國：12494點，-67點，-0.5%
• 俄國：1076點，-9點，-0.9%
• 印度：38690點，-33點，-0.1%

原物料行情

• 原油(紐約)：70.3美元/桶，+1.1%，全年+16.3%
• 原油(布蘭特)：77.8美元/桶，+0.1%，全年+16.3%
• 黃金現貨：1,200美元/盎司，-0.5%，全年-7.9%
• 銅：6,066美元/公噸，-0.3%，全年-16.3%
• 鉛：2,072美元/公噸，-0.7%，全年-16.7%
• 鎳：13,285美元/公噸，-1.6%，全年+4.1%
• BDI：1,614美元/元，-2.8%，全年+18.2%
• 小麥：508美元/英斗，-1.5%，全年+19.0%
• 玉米：341美元/英斗，-0.1%，全年-2.7%

總體經濟概況

美國7月個人支出與所得

• 個人支出月增0.4%，個人所得月增0.3%。
• PCEPI月增0.1%，年增2.3%，為2012年4月以來最大升幅。
• 核心PCEPI月增0.2%，年增2.0%，支持聯準會持續貨幣緊縮。

美國失業救濟金

• 上週首次申請失業救濟金人數為21.3萬人，較前一週增加3,000人。
• 勞動市場穩健，數據支持聯準會保持漸進升息基調。

阿根廷升息

• 基準利率由45%升至60%，為今年第5度升息。
• 披索暴跌，市場壓力大，關注其他新興市場的通膨與匯率問題。

重點新聞評論

Uber與中橡合作

• Uber推出空中飛行器計畫，中橡旗下能元科技為唯一參與電池系統設計的台灣業者。
• 能元科技為國內最大鋰電池電芯廠，預計2021年擴產至1,000萬顆，2018年預估稅後EPS4.75元。

陸伺服器出貨旺

• 受惠於中國政策與資料中心部署，伺服器市場出貨量年增23%，全球占比提升至25.6%。
• Inspur躍居全球第三大伺服器廠，有利台系代工廠如神達、英業達、緯創、鴻海。

世界先進訂單滿到明年H1

• 受惠於MOSFET及IGBT需求爆發，下半年產能利用率衝至103~106%。
• 2018年預估營收290.5億元，EPS3.58元。

台達電開發新品

• 獲美國能源部補助，開發400kW高速電動車充電機，預計2020年測試運行。
• 高達96.5%的能源轉換率，體積與重量僅為傳統充電機一半，有助於電動車普及。

美光擴產記憶體

• 美光投資30億美元擴建DRAM及NAND Flash產能，影響南亞科等台廠。
• 美光將淡出NOR Flash領域，有利旺宏、華邦等台廠。

晟德轉投資公司獲C輪融資

• 晟德旗下加科思獲5,500萬美元C輪融資，有助於新藥研發。
• 晟德規劃每年有一個子公司進入資本市場，關注其轉投資事業。

新光金衝刺獲利

• 新光人壽加碼台股，持股比例下降，但仍看好類債券性質股票。
• 新光金上半年稅後純益142.7億元，營收成長。

王品攻單身經濟

• 推出平價美食品牌「12MINI」與「禾樂」，目標成為庶民美食霸主。
• 王品上半年營收81.2億元，YoY3%，毛利率下降，需觀察後續表現。

投資建議總覽

公司	建議	EPS預估	關注點
能元科技	優勢明顯，看好未來成長	4.75元	電池技術、市場擴張
旺宏	受惠於NOR Flash供需趨於平衡	6.26元	車用市場、毛利率
华邦电	受惠於NOR Flash市場	2.2元	产能、客户订单
GIS-KY	下半年旺季，受惠於屏下指纹	16.1元	产品结构、客户订单
茂達	受惠於風扇市場	4.3元	产品结构、市場拓展
台達電	受惠於電動車充電機	看好	技術突破、市場前景
新光金	加碼台股，關注類債券股	看好	投资策略、子公司表现
王品	观望，关注后续业绩	4.36元	市场策略、毛利率

主要國際股市與ADR表現

ADR

• 日月光 ADR：4.8美元，-2.7%
• 友達 ADR：4.3美元，0.2%
• 台積電 ADR：43.5美元，-1.5%
• 聯電 ADR：2.8美元，-1.1%
• 蘋果電腦：225.0美元，0.9%
• 美光：52.8美元，1.8%

中國股市

• 浦發銀行：10.2元，-1.5%
• 寶山鋼鐵：7.9元，-1.6%
• 上汽集團：28.6元，0.5%
• 東風集團：8.4元，5.4%
• 青島海爾：15.2元，0.7%

香港股市

• 長江實業：90.1元，-1.3%
• 匯豐控股：69.5元，-0.9%
• 恒生銀行：212.0元，-0.5%
• 高鑫零售：9.1元，-2.4%
• 新鴻基地產：118.4元，-1.3%

韓國股市

• 海力士：82700元，-0.1%
• 三星電子：47650元，1.8%
• 樂金電子：76400元，-1.0%
• 樂金飛利浦(LCD)：21200元，-1.2%
• 現代汽車：123500元，-0.4%
• 浦項鋼鐵：332500元，0.3%

日本股市

• Seven&I Holdings：4543.0元，-0.3%
• 京瓷：6930.0元，0.2%
• 橫濱橡膠：2353.0元，-1.0%
• 普利斯通：4136.0元，-0.5%
• 新日本製鐵：2280.0元，-0.5%
• 日立：731.0元，-0.7%
• Toshiba：330.0元，-0.3%
• 三菱電機：1513.0元，-0.1%
• Fanuc：22215.0元，0.2%
• NEC：3040.0元，0.2%
• 松下電器：1347.0元，-1.2%
• 夏普：2663.0元，-0.5%
• SONY：6344.0元，0.8%
• 任天堂：39990.0元，1.9%
• 豐田汽車：7003.0元，-1.0%

筹碼動向

集中市場三大法人進出

• 外資買超：友達（17,889張）、台積電（17,288張）、英業達（8,757張）、宏碁（6,555張）、遠東新（5,786張）
• 外資賣超：新光金（-9,639張）、鴻海（-6,382張）、龍巖（-2,701張）、中美晶（-1,288張）
• 投信買超：台達電（1,221張）、中光電（295張）、中美晶（236張）
• 投信賣超：合晶（-532張）、先豐（-557張）、泰博（-403張）
• 自營商買超：合晶（2,737張）、中光電（2,402張）、台燿（209張）
• 自營商賣超：台泥（-4,618張）、中纖（-4,087張）、泰鼎-KY（-750張）

資券變化

• 融資餘額：新日光89.6億元，增加5.1億元；大江52.4億元，增加5.1億元；台燿48.1億元，增加5.1億元。
• 融券餘額：日勝生增加1,802張；晶電增加1,532張；新美齊增加1,655張。
• 融資減少：華邦電減少2,910億元；長榮減少1,070億元；元太減少319億元。
• 融券減少：宏碁減少950張；達方減少578張；泰鼎-KY減少378張。

結論

本報告分析了台灣股市及國際市場的近期表現與趨勢，指出台股受權值股拖累走弱，但櫃買指數反彈。國際市場中，美國股市因經濟數據與政策影響，表現分化，部分科技股與電動車相關產業表現亮眼。台灣產業中，生技醫療、太陽能、半導體、電動車等領域有成長動能，值得關注。投資建議方面，關注能元科技、旺宏、華邦電、GIS-KY、茂達等公司的表現，並注意新光金、王品等公司的策略轉變與營收預估。此外，國際市場的動向與原物料行情亦對台灣股市有重要影響，需持續觀察。