20220718-国信证券-基金周报_首批环交所碳中和ETF募资超160亿元_证监会通报投资风格漂移现象_20页_2mb

基金周报总结

核心内容

市场回顾

上周A股市场主要宽基指数全线下跌，跌幅较大的包括中小板指（-4.27%）、沪深300（-4.07%）和上证指数（-3.81%），跌幅较小的包括创业板指（-2.03%）、中证1000（-2.11%）和科创50指数（-2.88%）。主要宽基指数成交额有所减少，且位于历史分位水平的30%-80%之间。

电力设备及新能源行业收益靠前（1.49%），而有色金属（-5.86%）、房地产（-5.81%）和计算机（-5.02%）行业收益靠后。过去一个月，电力设备及新能源行业累计上涨10.44%，涨幅最大；石油石化行业累计下跌8.24%，跌幅最大。今年以来，煤炭行业累计收益最高（26.37%），电子、传媒、计算机等行业累计收益最低。

债券市场

央行公开市场净投放回笼资金正好相抵，主要国债利率有所下行，利差扩大2.20BP。不同评级的10年期限信用债利率均有所上行，其余期限信用债利率有所下行。质押式回购利率和SHIBOR利率均出现变动，其中1M质押式回购利率上涨6.40BP，1W SHIBOR利率下跌5.80BP。

可转债市场

中证转债指数下跌0.78%，累计成交额为4316亿元，较前一周减少1311亿元。转股溢价率中位数为35.91%，较前一周上涨1.22%；纯债溢价率中位数为31.39%，较前一周下跌2.23%。

主要观点

基金发行动态

• 上周共上报26只基金，申报数量较上上周有所减少。
• 中证上海环交所碳中和ETF首批8只成立，共募集份额164.18亿份。
• 政金债ETF首批8只获批，主要投资于国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行的政策性金融债。
• 标普石油天然气勘探及生产精选行业指数型QDII基金由博时和嘉实首次申报，是A股市场首次跟踪该指数。
• 中证中药ETF三只产品在7月11日发行，反映中药概念类上市公司的整体表现。
• 北交所主题基金第二批获批，主要投资于北交所上市企业，封闭期不低于80%非现金资产。

基金产品发行情况

• 上周新成立基金26只，合计发行规模为329.38亿元，较前一周有所增加。
• 新发基金类型以被动指数型债券基金和中长期纯债型基金为主，发行规模分别为166.44亿元和144.15亿元。
• 本周待发行基金31只，预计将有更多基金进入发行阶段。

关键信息

开放式公募基金表现

• 主动权益型基金：上周收益为-2.38%，今年以来中位数收益为-12.66%。
• 灵活配置型基金：上周收益为-1.33%，今年以来中位数收益为-9.69%。
• 平衡混合型基金：上周收益为-1.70%，今年以来中位数收益为-6.78%。
• 中长期纯债基金：今年以来业绩表现最优，中位数收益为1.96%。
• 指数增强基金：上周超额收益中位数为0.09%，今年以来超额中位数为2.34%。
• 量化对冲型基金：上周收益中位数为-0.29%，今年以来收益中位数为-0.38%。
• FOF基金：上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-1.02%、-1.33%、-0.49%。今年以来目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.94%。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

基金经理变更

• 上周共有29家基金公司82只基金产品发生基金经理变更，涉及多个基金类型。
• 变动较多的基金管理人包括中信保诚基金（8只）、广发基金（7只）、南华基金（6只）。
• 变更涉及的基金包括万家瑞益A、华泰柏瑞中证中药ETF、博时裕景纯债等。

附：基金数据统计

基金产品发行数据

• 上周新成立基金26只，合计发行规模为329.38亿元。
• 被动指数型债券基金和中长期纯债型基金发行规模较大，分别为166.44亿元和144.15亿元。
• REITs方面，两只保障性租赁住房REITs通过审核，分别为红土创新深圳人才安居保障性租赁住房REIT和中金厦门安居保障性租赁住房REIT。

基金收益表现

• 本周业绩前三的普通公募基金及超额业绩前十的指数增强基金、业绩前十的量化对冲基金详见相关表格。
• 年度业绩前三的普通公募基金及超额业绩前十的指数增强基金、业绩前十的量化对冲基金也详见相关表格。

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图表目录

• 图1：主要宽指数收益率（截至2022.07.15）
• 图2：上周宽基指数成交额及过去52周分位数
• 图3：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数
• 图4：中信一级行业指数收益（截至2022.07.15）
• 图5：债券利率（截至2022.07.15）
• 图6：债券利率周度变动（BP，截至2022.07.15）
• 图7：中证转债走势及成交额（截至2022.07.15）
• 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数
• 图9：不同类别基金上周收益表现
• 图10：不同类别基金本年收益表现
• 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现
• 图12：不同类别FOF权益占比
• 图13：不同类别FOF基金收益中位数
• 图14：不同类别基金周度新发规模