> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 周报总结：Harness 成为新战场 ## 核心内容 本周周报聚焦于企业 AI 商业化、Harness 基础设施、国产模型真实使用与算力扩张等关键主线。这些主线不仅提供了更清晰的行业发展趋势，也揭示了各大厂商在技术、产品和商业化层面的竞争态势。 ## 主要观点 ### 1. 企业 AI 商业化结构进一步清晰 - **Anthropic** 与 **OpenAI** 在企业市场与 Coding 领域的竞争加剧。 - Anthropic 通过 Bedrock、Foundry、Gemini Agent Enterprise 等渠道实现的 ARR 占比超过 40%，其 API 和 B2B 收入成为净新增 ARR 的主要来源。 - OpenAI 企业业务收入已超过消费者业务，ChatGPT Work 与 Codex 周活跃用户达到 2000 万。 - 国内云厂商如阿里也显示出企业 AI 需求的增长，其 AI 云与算力服务收入同比增长 45%，AI 相关产品收入连续第 12 个季度实现三位数增长。 ### 2. Harness 成为 Agent 竞争新变量 - **Harness** 作为独立执行系统能力层，正成为 AI Agent 竞争的新战场。 - OpenAI 开源 Codex Harness，包含 CLI、app-server 与 SDK，使 Codex 能力可被其他应用复用。 - 国内厂商如 DeepSeek、豆包、千问、MiniMax 等亦在强化 Harness 能力，提供 Skills、Connectors、Context、多 Agent 等功能。 - 这些能力逐步从后台走向前台，成为产品核心竞争力的一部分。 ### 3. 国产模型验证强度提升 - 国产模型从 Benchmark 排名逐步走向真实调用与生态验证。 - **DeepSeek** 在 Vercel Gateway 的 Token 份额从 4 月不足 1% 升至 7 月约四分之一，其 V4 Flash 成为 7 月调用量最大的单一模型。 - **Qwen** 在 Hugging Face 下载量达 20.45 亿次，衍生模型数量达 151,448 个，显示出强大的开发者生态。 - **Seedance** 在视频生成领域取得显著进展，占据约 70% 的支出份额。 ### 4. 算力投入规模与资本强度继续抬升 - **OpenAI** 在俄亥俄州规划最高 8GW 算力，并获得英伟达 1050 亿美元担保。 - **阿里** 单季 CapEx 同比增长 75%，第二代自研 AI 芯片进入流片准备阶段。 - **Anthropic** 与 Fractile 达成约 2.5 亿美元芯片供应合同，预计 2027 年交付 AI ASIC。 ## 关键信息 - **商业化收入结构**：Anthropic 与 OpenAI 企业业务增长显著，特别是 OpenAI 企业收入已超过消费者业务。 - **Harness 能力**：各厂商正通过开源、产品化等方式强化执行系统能力，推动 Agent 竞争维度从模型扩展至任务执行系统。 - **国产模型表现**：DeepSeek、Qwen、GLM-5.3 等国产模型在调用、支出和生态方面均有显著提升。 - **算力投入**：头部厂商在算力资源上的投入持续增加，从采购芯片走向长期容量与资本组织。 ## 风险提示 - 技术迭代不及预期 - 算力供给及资本开支压力超预期 - 模型安全与监管风险 - 开放生态与海外扩张不及预期 - 头部厂商竞争加剧 ## 行业评级 - **看好（维持）**：行业指数表现优于沪深 300 指数 10% 以上。 ## 分析师信息 - 刘雯蜀：执业证书号 S1230523020002，邮箱 liuwenshu03@stocke.com.cn - 郑毅：执业证书号 S1230524070002，邮箱 zhengyi@stocke.com.cn ## 相关报告 1. 《谁在做 FDE》 2026.08.16 2. 《Harness 成为 Agent 竞争新变量》 2026.08.15 3. 《中国开源模型能力及价格中枢同步抬升》 2026.08.08 ## 图表摘要 - 图1: Anthropic 经 Bedrock 渠道实现的 API 收入占比持续提升 - 图2: Anthropic 7 月仍占 Vercel Gateway 支出的约三分之二 - 图3: Claude Code ARR 仍领先 Codex，但 Codex 增长速度加快 - 图4: OpenAI 三季度企业采用增速反超 Anthropic - 图5: OpenAI 工作类 Agent 活跃用户快速增长至 2000 万 - 图6: Codex app-server 连接应用上下文、Agent 循环、沙箱执行与 MCP 工具 - 图7: 7 月 Token 调用份额中 Anthropic 约 30%，DeepSeek 已升至约四分之一 - 图8: 7 月开放权重模型在 Gateway 支出中的占比翻倍至 8.6% - 图9: 企业对开放模型托管与推理平台的采用持续提升 - 图10: Qwen 在 Hugging Face 开放模型下载规模中保持领先 - 图11: 基于 Qwen 的 Hugging Face 衍生模型数量领先 - 图12: Seedance 同时领跑 Vercel Gateway 视频生成量与支出份额 - 图13: 7 月 Gateway 使用量与支出继续增长，单位 Token 价格环比下降 13.6% - 图14: DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp 在多项视觉 Agent 评测中接近 Opus-4.8 - 图15: Qwen 3.8 27B 在 Artificial Analysis Intelligence Index 进入前沿模型区间 - 图16: GLM-5.3 在 Intelligence Index 处于前沿模型第一梯队 - 图17: GLM-5.3 以较低任务成本进入前沿智能水平区间 - 图18: MiniMax Design 通过 Agent 3D 导演台支持复杂商业内容生产 - 图19: Claude Code CLI 优化后在 99% 的情况下 CPU 资源使用降低约 2 倍 - 图20: 7 月，Nano Banana 的图片生成量更高，但 GPT Image 仍具有更高的支出份额 ## 总结 本周报告展示了企业 AI 商业化、Harness 基础设施、国产模型验证与算力扩张等方面的最新进展。Anthropic 与 OpenAI 在企业市场和 Coding 领域的竞争持续升温，Harness 作为执行系统能力层的重要性日益凸显。国产模型在真实调用与生态构建方面取得突破，算力投入与资本扩张进一步加速，行业整体呈现出积极的发展态势。然而，技术迭代、算力压力、监管风险以及开放生态和海外扩张不及预期仍是潜在风险。行业评级为“看好”，建议投资者关注相关机会。