20240117-华金期货-股指期货市场周报_7页_946kb

报告主题：分析华金期货2024-1-17股指期货市场周报。

宏观消息回顾：
国内方面，2023年中国经济数据表现：GDP总量超过126万亿元，同比增长约5.2%；规模以上工业增加值增长约6%；社会消费品零售总额突破47万亿元，增长约7.2%。海外方面，美国12月CPI同比增速高于预期，达3.4%或3.9%，核心CPI也超预期。

市场表现：
上上周沪深300股指期货偏弱震荡，成交量和持仓量数据持平趋势；基差率冲高回落，无套利机会；各指数涨跌幅显示，自2023年以来，沪深300下跌约15%，中证500下跌约12.8%。资金面上，北向资金和融资余额净流出，为偏空因素。

后市展望：
短期市场偏弱震荡，投资者宜观望。理由包括：宏观层面国内经济弱势企稳、货币政策宽松；风险因素有海外经济放缓影响、高通胀及美联储政策不确定性；技术面显示沪深300指数在20日均线下方运行，成交量低迷，短期技术信号偏空；基本面虽估值处于中低位（如沪深300滚动市盈率约10倍），但资金流出增加压力。

关键数据与分析：

• 基本面：PMI处于收缩区间，企业盈利前三季度略增，但资金流量显示流出；估值数据中，上证50、中证500等指数估值分位数较低。
• 技术面：均线系统呈空头排列，交易活跃度低。
• 综合：中长期支撑存在，但短期风险上升，建议谨慎策略。