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2023年中期报告总结

财务摘要

2023年上半年，交银国际控股有限公司（中资背景的持牌证券公司）亏损达373.2百万港元，相比2022年上半年亏损1,677.9百万港元有所改善。主要业务包括证券经纪、保证金融资、企业融资、资产管理、投资及贷款等。

证券经纪业务收入为47.9百万港元，同比下降25.1%；融资成本因利率上升增加约147.9%；减值拨备增加约58.0%，主要由于贷款及资产减值损失。企业融资收入同比下降79.3%，因新股数量增加但集资额减少。

上半年，公司现金流减少，杠杆比率增至772.1%，但流动资金仍充足。管理费用增加，包括员工成本和其他支出。

公司资料

公司资料涵盖管理层信息及组织架构更改。董事会成员变动包括谭岳衡不再担任某些职务，朱忱、单增建等继续担任管理职位。此外，王贤家被任命为中国交通银行（香港）有限公司非执行董事。

公司股份代码为HK 3329，总部位于香港德辅道中68号万宜大厦9楼。主要往来银行包括交通银行、渣打银行、工商银行亚洲等。

管理层讨论及分析

宏观经济与市场回顾

2023年上半年，全球经济面临复杂挑战，欧美经济表现相对较强，而中国持续复苏。交银国际基于“稳字当头，稳中求进”原则，聚焦主业，推动高质量发展。

业务回顾

公司开展了以下主要业务：

• 证券经纪与保证金融资：经纪业务收入下降25.1%，保证金融资业务虽略有改善，但整体收益承压。
• 企业融资与承销：上半年共有31家企业在香港联交所上市，集资总额177.8亿港元，同比下降9.9%，融资佣金收入显著下降。
• 资产管理及顾问：资产管理规模降至209.9亿美元，但仍扩大了科技、医疗和绿色投资布局，旗下基金业绩表现突出，收益略有增加。

财务表现

资本充足，借款总额达17,662.5百万港元，杠杆率为772.1%。减配拨备增加，主要由于市场波动及房地产市场低迷。与此同时，面对利率和汇兑风险，公司管理了市场风险，并开展了多元化投资业务。

企业治理与其他资料

公司治理结构完善，审计委员会、薪酬委员会等核心组织运行良好，遵守上市规则和企业治理守则。公司三月份完成了中期债务发行，并强调可持续发展的“科创+绿色”战略。其独立非执行董事组成合理，管理层信息透明，权利与义务清晰，无重大或有负债。

财务报表及附注

报告期经营亏损较大，来源于佣金、融资成本等多方面支出；中期财务报表经毕马威会计师事务所审阅，注意到主要是信贷风险与市场风险的不确定性。

风险管理与前景展望

公司主要面临市场风险中的汇率、利率、信贷及操作风险，通过多元化和模型打中正确风险管理手段强化内部控制。2023年下半年看好中国经济复苏及香港市场的稳定，持续优化业务布局，把握新机。

管理层强调下半年将继续专注主业，优化结构，并坚持风险管理与协同联动，强化“科创+绿色”特色，以联合作为竞争优势，推动高质量发展，为股东与投资者创造价值。