2016-04-20-深交所-雪榕生物_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_350页_3mb

上海雪榕生物科技股份有限公司股票发行与上市总结

核心内容概述

上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过3,750万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币16.82元，预计发行日期为2016年4月22日。发行后总股本不超过15,000万股，保荐机构为安信证券股份有限公司，招股说明书签署日期为2016年4月21日。

主要观点

1. 市场风险提示

   • 创业板市场具有较高的投资风险，公司作为创业板上市公司，存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特征。
   • 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决策。

2. 股份锁定承诺

   • 控股股东及实际控制人杨勇萍承诺，在上市后36个月内不转让其持有的股份，且在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
   • 其他股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
   • 董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过其持有的25%。

3. 稳定股价预案

   • 若公司上市后三年内连续二十个交易日收盘价低于每股净资产，将启动稳定股价预案。
   • 具体措施包括公司回购股份、主要股东增持股份、董事及高级管理人员增持股份等。
   • 若未履行稳定股价承诺，公司及主要责任人将面临约束措施，包括信息披露、补充承诺、赔偿损失等。

4. 填补即期回报措施

   • 公司将通过优化生产工艺、提高生物转化率、降低污染率等方式提升经营业绩。
   • 加强品牌营销，提高市场占有率，强化渠道渗透，稳定销售价格。
   • 保证募集资金有效使用，加快募投项目进度，提高资金使用效率。
   • 完善利润分配政策，确保每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的20%，并加强中小投资者利益保护。

5. 利润分配政策与承诺

   • 公司承诺在符合利润分配条件的情况下，优先采取现金分红方式。
   • 公司及控股股东、董事、高级管理人员均作出承诺，不无偿或以不公平条件输送利益，不损害公司利益。
   • 若公司未履行利润分配承诺，将承担相应的法律责任及赔偿义务。

6. 风险提示

   • 公司面临销售价格及利润季节性波动风险、市场竞争加剧风险、毛利率下降风险、食用农产品价格波动风险、产品集中风险、香菇业务投产初期利润波动风险、食用农产品安全风险、杂菌侵染及病虫害导致减产风险等。
   • 投资者应特别关注“第四节风险因素”中详细披露的风险内容。

关键信息

项目	内容
发行股票类型	人民币普通股（A股）
发行股数	不超过3,750万股
每股面值	人民币1.00元
每股发行价格	人民币16.82元
预计发行日期	2016年4月22日
拟上市交易所	深圳证券交易所
发行后总股本	不超过15,000万股
保荐机构	安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2016年4月21日

承诺与约束机制

• 股份锁定承诺：公司主要股东及高管均作出股份锁定承诺，确保在上市后一定期限内不减持股份，若减持则需满足特定条件。
• 稳定股价承诺：公司及主要股东、高管承诺在股价下跌时采取增持或回购措施，并设定相应的约束措施，包括信息披露、赔偿责任、限制分红等。
• 填补即期回报承诺：公司及控股股东、高管承诺通过多种方式提升公司盈利能力，并确保利润分配比例不低于20%。
• 利润分配承诺：公司及主要股东、高管承诺不损害公司利益，不进行不当分红或利润分配行为。

公司概况

• 公司名称：上海雪榕生物科技股份有限公司
• 成立日期：1997年12月8日
• 股份公司设立日期：2011年9月9日
• 注册资本：11,250万元
• 法定代表人：杨勇萍
• 注册及办公地址：上海市奉贤区现代农业园区高丰路999号
• 经营范围：生物科技、食用菌技术开发与种植，机械设备销售，进出口业务等。

风险因素

• 市场风险：创业板市场投资风险较高，公司业绩不稳定，经营风险和退市风险较大。
• 经营风险：食用菌生产存在季节性波动，产品价格可能受市场竞争影响下降。
• 财务风险：公司面临毛利率下降、利润增长放缓甚至下降的风险。
• 其他风险：包括食用农产品价格波动、产品集中、香菇业务初期利润波动、食用农产品安全、杂菌侵染及病虫害减产等。

保荐机构与中介机构承诺

• 保荐机构安信证券承诺对招股说明书的真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。
• 会计师事务所、律师事务所等中介机构也作出类似承诺，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

重要事项

• 信息披露责任：发行人及所有相关人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 投资者保护机制：公司通过多种方式保障投资者权益，包括股份锁定、稳定股价预案、填补即期回报措施等。
• 法律与监管要求：公司及主要股东、高管均承诺遵守相关法律法规，确保公司合规经营。

总结

上海雪榕生物科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，本次发行具有较高的市场风险。公司及主要股东、高管均作出详细承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补即期回报及利润分配等方面，以保护投资者利益。公司强调其经营与财务状况良好，具有持续盈利能力，但投资者仍需注意相关风险。保荐机构及中介机构亦作出相应承诺，确保信息披露真实、准确、完整。