20231022-德邦证券-电子周观点_安卓新旗舰有望拉动消费电子新周期_3页_480kb

研究报告总结

半导体

• 行业动态：半导体行业呈复苏态势，台积电Q4指引营收环比增长9%~13%。美国BIS对AI芯片和半导体设备实施出口管制，加速国产化进程。
• 投资方向：
  • IC设计：AIoT需求恢复增长，建议关注思特威、南芯科技、格科微、帝奥微等，以及双十一新手机发布对供应链的拉动。
  • 封测：甬矽Q3营收环比+16%，毛利率提升2%，建议关注长电科技、通富微电、甬矽电子、伟测科技。
  • 存储：DDR颗粒和NAND Flash Wafer价格持续上涨，建议关注江波龙、朗科科技、德明利、兆易创新。
  • 设备：出口管制细则明确后，降低晶圆厂扩产忧虑，建议关注拓荆科技、中微公司、华海清科、新莱应材、正帆科技。

汽车电子

• 行业热点：小鹏科技日预热飞行汽车、AI大模型与智能机器人技术，推动汽车电子智能硬件创新。
• 投资机会：
  • 车载高速通信：电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技。
  • 光场屏与智驾视觉传感器：神通科技、四川九洲、联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技。
  • 激光雷达：长光华芯、炬光科技、永新光学。
  • 车载显示：光峰科技。

骁龙峰会与安卓新周期

• 会议预告：2023年10月25-26日骁龙峰会将聚焦AI芯片，预示新一轮安卓旗舰周期开启。
• 产业影响：
  • 小米14系列等机型预计首发骁龙新芯片，推动高端手机市场。
  • 建议关注立讯精密、蓝思科技、舜宇光学、歌尔股份等产业链相关企业。

风险提示

• 下游需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 贸易摩擦风险。