20171213-安邦咨询-每日经济总第5564期_14页_1mb

每日经济总结

核心内容概述

本期《每日经济》聚焦于中国及全球在经济、政策、产业和技术等多方面的动态。内容涵盖半导体产业、天然气短缺、国企混改、海航发展、WTO诉讼体系、新零售竞争、电影市场、朝鲜经济、东南亚网络经济、军火销售及AI技术瓶颈等多个领域，整体呈现了中国经济发展面临的挑战与机遇。

主要观点与关键信息

一、半导体产业：需重视“精细基础工业”

• 现状：中国是全球最大的半导体消费市场，但自给率极低，2016年仅能满足需求的27%。
• 数据：2017年全球半导体市场营收预计达4111亿美元，中国进口金额达2071.97亿美元，是原油进口的1.57倍。
• 政策支持：国家集成电路产业基金（大基金）已募集1387亿元，带动地方产业基金超5000亿元，但目前主要集中在见效快的产业链环节。
• 问题与建议：大基金应更注重基础类产品（如高纯度气体、材料等）的投资，这些是“精细工业”的基础。否则，中国半导体业难以实现自主可控。

二、天然气短缺问题加剧

• 现状：北方冬季供暖引发的天然气短缺正向全国扩散，影响工业和出口企业。
• 影响：四川、重庆等地的化学品生产商已接到停产或减产指令，巴斯夫因天然气短缺暂停重庆MDI生产。
• 市场反应：MDI价格可能再次上涨，影响氨纶等下游产品。
• 背景：中国推进“煤改气”政策，导致天然气需求激增，而系统保障能力不足和科学评估缺失是主要原因。

三、国企混改：推动混合所有制资本双向流动

• 政策动向：国资委正推动国有资本向非国企流动，鼓励非国有资本参与国企改革。
• 试点进展：目前央企混合所有制企业户数占比达68.9%，已有3批50家试点企业推进。
• 挑战与建议：混改需市场化运作，避免行政干预，同时关注对民企管理运营的影响。

四、海航发展：对“一带一路”具有战略意义

• 现状：海航集团获得多家银行巨额授信，总授信额超过8000亿元。
• 意义：海航的稳定发展有助于提升中国企业的国际信誉，对“一带一路”项目有积极作用。
• 风险：海航面临融资和经营压力，需各方支持以维持其系统重要性。

五、WTO诉讼体系面临瘫痪风险

• 美国行动：美国贸易代表Lighthizer批评WTO成员国“发展中国家”身份，拒绝任命更多上诉法官。
• 影响：WTO目前仅剩4名上诉法官，可能无法正常处理贸易争端，迫使成员国接受美国提出的改革方案。
• 背景：美国试图通过削弱WTO机制，扩大其在国际贸易规则制定中的影响力。

六、京沪高铁临时停运引发猜测

• 事件：12月12日至13日，京沪高铁30班次临时停运，影响近2万人。
• 猜测：市场认为可能与南京国家公祭活动有关，但官方未公开原因。
• 影响：高铁停运可能引发旅客退票潮，影响区域交通和经济活动。

七、港珠澳大桥：需扩大通行牌照

• 现状：大桥开通后，香港私家车配额由3000个增至1万个，但仍需进一步扩大。
• 目标：确保大桥发挥连接粤港澳大湾区的作用，需建立高效流通机制。
• 政策支持：广东省公安厅与港澳协商，争取分批推出先行政策，提升车流量。

八、新能源与新零售竞争加剧

• 新能源：中国天然气短缺已影响到全球市场，如巴斯夫的MDI生产。
• 新零售：腾讯入股永辉超市，进入新零售领域，与阿里竞争。阿里通过盒马鲜生等模式推动线上线下融合。
• 趋势：线上线下融合成为新零售核心，竞争将更加激烈。

九、东南亚网络经济快速增长

• 数据：东南亚网络经济规模达500亿美元，预计2025年将突破2000亿美元。
• 增长点：旅游、媒体、召车和电商是主要增长领域，电商增长最快，预计2025年达880亿美元。
• 前景：网络经济为未来带来巨大商机，尤其在电商和召车服务方面。

十、全球军火市场：美国占据主导地位

• 数据：2016年全球军火销售额达3748亿美元，其中美国占比58%。
• 企业表现：洛克希德·马丁、波音等美国企业占据前列，非美国企业如BAE系统公司表现突出。
• 背景：美国军售增长得益于大宗订单和收购，而全球军售市场整体呈下降趋势。

十一、朝鲜经济持续恶化

• 现状：朝鲜经济因制裁和核试验而陷入困境，民生问题突出。
• 制裁影响：联合国全面禁运煤炭和铁矿石，导致朝鲜外汇收入减少。
• 经济应对：朝鲜尝试推进国产化，但成效有限，奢侈品流通增加，反映内部经济压力。

十二、AI普及受物理技术瓶颈制约

• 现状：AI发展依赖硬件，当前CPU和GPU存在高功耗和空间占用问题。
• 技术挑战：AI应用普及受限，需依赖量子计算等新技术突破。
• 前景：低温超导系统是量子计算的热门方案，但面临温度使用限制。

总结

本期《每日经济》展现了中国在半导体、能源、金融、科技等领域的复杂局面。尽管政府投入大量资源推动产业发展，但在基础工业、能源安全、国企改革、区域经济联动等方面仍面临诸多挑战。同时，国际环境如WTO改革、美朝关系、东南亚经济崛起等，也对中国的经济发展产生深远影响。未来，中国需在政策引导、技术突破、市场机制等方面进一步完善，以应对国内外多重压力，实现经济与产业的均衡发展。