> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国能日新(301162.SZ)2026年半年度报告总结 ## 核心内容概述 国能日新于2026年8月14日发布2026年半年度报告，展示了公司在新能源信息化领域的稳健增长与AI技术的持续创新。公司上半年实现营业收入3.52亿元，同比增长9.66%；归母净利润0.70亿元，同比增长52.52%；扣非归母净利润0.51亿元，同比增长17.59%。公司持续深化“旷冥AI智能体系+能源领域应用”的核心场景，推动AI新质生产力在能源服务行业的落地与价值释放。 ## 主要观点与关键信息 ### 业绩表现 - **营业收入**：2026年上半年同比增长9.66%，达到3.52亿元。 - **归母净利润**：同比增长52.52%，达到0.70亿元。 - **扣非归母净利润**：同比增长17.59%，达到0.51亿元。 - **分产品收入**： - 新能源发电功率预测产品：收入1.98亿元，同比下降3.38%。 - 新能源并网智能控制系统：收入0.61亿元，同比增长19.36%。 - 新能源电站运营：收入0.39亿元，同比增长18.35%。 ### 技术创新与研发投入 - **研发投入**：2026年上半年投入0.60亿元，同比增长14.37%，占营收比例17.10%。 - **知识产权**：截至2026年6月30日，累计获得发明专利108项，软件著作权151项。 - **旷冥AI智能体系**：公司于2026年4月发布，包括旷冥气象大模型4.0和旷冥交易大模型1.0。 - **旷冥气象大模型4.0**：预测精度与时效双重提升，预测时效从45天拓展至年度。 - **旷冥交易大模型1.0**：基于“时空-博弈双驱动 Transformer”架构及多智能体协作架构，生成适配性强、可迭代的交易策略。 ### 业务拓展与市场前景 - **电力交易业务**：公司已形成“电力交易工具支持+托管运营服务”一体化运营能力，业务场景拓展至新能源场站、独立储能、售电公司、大工业用户等多个领域。 - **电力市场化改革**：市场机制不断优化扩容，市场参与主体数量快速增长，为公司业务带来广阔成长空间。 - **“第二增长曲线”**：公司正通过电力交易等核心业务推动新的增长点。 ### 盈利预测与投资建议 - **营业收入预测**：2026-2028年分别为8.65亿元、10.11亿元、11.53亿元。 - **归母净利润预测**：2026-2028年分别为1.70亿元、2.23亿元、2.83亿元。 - **EPS预测**：2026-2028年分别为0.91元、1.19元、1.52元。 - **PE预测**：2026-2028年分别为39.76倍、30.40倍、23.89倍。 - **投资建议**：维持“买入”评级，基于行业成长空间与公司业务持续成长性。 ## 风险提示 - 行业政策变动风险 - 市场竞争风险 - 应收账款风险 - 技术创新带来的成本费用上升风险 - 劳动力成本上升风险 - 税收优惠及财政补贴政策变动风险 - 对外投资风险 - 知识产权风险 - 技术迭代与跨界竞争风险 ## 财务数据摘要 | 财务指标 | 2024 | 2025 | 2026E | 2027E | 2028E | |--------------------|-----------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 营业收入(百万元) | 549.76 | 717.37 | 865.33 | 1011.13 | 1152.63 | | 归母净利润(百万元) | 93.59 | 130.25 | 170.29 | 222.73 | 283.41 | | EPS(元) | 0.50 | 0.70 | 0.91 | 1.19 | 1.52 | | P/E | 72.35 | 51.98 | 39.76 | 30.40 | 23.89 | ## 投资评级说明 - **买入**：股价涨幅优于基准指数15%以上 - **增持**：股价涨幅相对基准指数介于5%与15%之间 - **持有**：股价涨幅相对基准指数介于-5%与5%之间 - **卖出**：股价涨幅劣于基准指数5%以上 ## 分析师信息 - **分析师**：耿军军 - **执业证书编号**：S0020519070002 - **联系方式**： - 电话：021-51097188-1856 - 邮箱：gengjunjun@gyzq.com.cn ## 附注 - 本报告由国元证券研究所发布。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议。 - 报告版权归国元证券所有，未经授权不得转发或传阅。