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报告摘要

台灣股市總結

核心內容概述

台灣股市在2016年1月21日呈現下跌趨勢，加權指數下跌35點，收於7,664點，櫃買指數下跌0.33%。市場整體表現弱勢，漲跌家數為293/487家，成交量相對減少，顯示投資者情緒偏保守。國際股市方面，美國原油庫存增加導致原油期貨下跌，而ECB總裁德拉吉的談話及可能的寬鬆政策也對市場產生影響。亞股主要指數普遍下跌，美股則因藍籌股及ECB可能的寬鬆政策而走高。

主要觀點

市場整體表現：台股受國際股市影響，呈現弱勢盤跌格局；櫃買指數持續盤整。
國際股市動態：
- 美國原油庫存增加，導致原油期貨下跌。
- 美股整體上漲，受藍籌股及ECB可能寬鬆政策支持。
- 亞股下跌，顯示全球市場系統性風險。
國際經濟動態：
- ECB將於3月10日進行利率決策，並可能調整貨幣政策。
- 美國首次申請失業救濟金人數增加，顯示勞動市場穩定但潛在風險。
- 人行釋放大量流動性，市場預期可能降準。

關鍵資訊

台股指數：
- 收盤：7,664.0
- 漲跌：-35.1
- 成交量：737.6億
櫃買指數：
- 收盤：117.8
- 漲跌：-0.4
- 成交量：195.0億
法人買賣超：
- 外資：-24.2億
- 投信：3.6億
- 自營商：-10.9億
國際股市表現：
- 道瓊指數：+115點，收15,882點
- S&P 500：+9點，收1,868點
- NASDAQ：+0點，收4,472點
- 日經：-399點，收16,017點
- 香港：-344點，收18,542點
- 上海：-96點，收2,880點
- 深圳：-75點，收1,801點
重要經濟數據：
- 美國1月21日公布首次申請失業救濟金人數增加1.0萬人。
- ECB將於3月10日舉行下次利率決策會議。
國際貨幣與利率：
- 美國10年期公債殖利率近七日波動不大，為2.03%。
- 新台幣對美元為33.84，人民幣對美元為6.58。
- 黃金期貨下跌0.7%，收1,098.2美元。
原物料行情：
- 原油（紐約）：29.5美元，漲幅11.2%。
- 原油（布蘭特）：29.5美元，漲幅5.9%。
- 黃金：1,101.2美元，漲幅0.0%。
- 銅：4,430.0公噸，漲幅1.6%。
- 鉛：1,642.0公噸，漲幅1.9%。
- 鎳：8,740.0公噸，漲幅2.2%。
- BDI：355.0點，跌幅0.8%。
重點個股表現：
- 強勢股：遊戲股（鈕象、智冠、傳奇、大宇資）、砷化镓股（全新、聯亞、穩懋、F-IET）、網通股（智邦、明泰、建漢、合勤控、正文）、其他個股（大立光、英業達、新日興、神基）。
- 弱勢股：塑化股（台塑、南亞、台化、台苯）、紡織股（福懸、聚陽、年興、台南）、生技醫療股（浩鼎、中裕、喬山、F-佐登、展旺）、金融股（富邦金、兆豐金、中信金、第一金）、其他個股（研華、聯詠、世界、F-臻鼎）。
投資建議：
- 凱薩衛：建議在40~44元之間區間操作。
- 劍麟：建議在165~180元之間區間操作。
- 太醫：建議在80~87元之間區間操作。
- F-IET：受惠於汽車防撞雷達與光通訊應用，預估營收有二位數成長。
- 聯發科：預計在2016年底送樣10奈米產品，對毛利率有正面影響。
- 力成、群聯：摩根士丹利建議逢低買入。
- 和碩：目前本益比低於8.5~10倍，建議在6~10倍之間區間操作。
- 日月光+矽品：市占率約60%，但公平會審查可能影響合併案。
- 彩晶、華映：受惠於手機面板需求回升，預期第1季營收優於上季。
- 豐泰：預期第一季成品鞋生產量上看2270萬雙，年增率8%。
- 中華車：轉投資東南車，預期2016年新車銷量回升至12萬輛。

美股與國際股市

美股：整體上漲，受藍籌股與ECB可能寬鬆政策支持。
國際股市：
- 亞股：普遍下跌，顯示全球市場走弱。
- 歐股：英國、法國、德國等均有所上漲。
- 港股：部分台資股如裕元集團、富士康表現不一。
- ADR：日月光、友達、矽品等表現較穩定。

市場動態與未來觀察點

國際股市動態：美國經濟數據及ECB政策將影響市場情緒。
台灣市場：受國際市場波動影響，預計週五台股加權指數在7600-7700點區間。
產業動態：
- 遊戲產業：台北國際電玩展將帶動遊戲股走強。
- 半導體產業：聯發科、F-IET等受益於10奈米技術與光通訊需求。
- DRAM產業：摩根士丹利預測景氣底部不遠，建議逢低買入。
- 能源產業：原油下跌，影響能源股表現。
- 旅遊產業：陸客赴台將銳減三分之一，對觀光業者衝擊大。
- 產業政策：李克強點名銅鐵煤炭去產能，推動結構性改革。