每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要涵蓋了港股及美股的市場表現、行業動態、重點股評述、利率與匯率變化、貴金屬及商品價格，以及A/H股差價等資訊。整體市場表現偏軟，但部分行業及個股表現突出。
市場亮點
- 中芯國際（981.HK）第二季純利按年升約4倍，預期對股價有支持作用。
- 比亞迪（1211.HK）7月汽車銷量同比增加約83%，對股價有正面影響。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
26,205 |
-0.8 |
-3.8 |
| 國企指數 |
9,296 |
+1.3 |
+13.4 |
| 上證綜合 |
3,467 |
+0.3 |
+0.2 |
| 深證綜合 |
2,447 |
+0.8 |
+5.1 |
| 道瓊斯 |
35,064 |
+0.8 |
+14.6 |
| 標普500 |
4,429 |
+0.6 |
+17.9 |
| 納斯達克 |
14,895 |
+0.8 |
+15.6 |
| 英國富時100 |
7,120 |
0.0 |
+10.2 |
| 德國DAX |
15,745 |
+0.3 |
+14.8 |
| 法國CAC40 |
6,781 |
+0.5 |
+22.2 |
| 日經225 |
27,728 |
+0.5 |
+1.4 |
| 台灣加權 |
17,603 |
-0.1 |
+19.5 |
港股成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日變化（%） |
| 恒生指數 |
68.6 |
-10.2% |
| 紅籌指數 |
5.3 |
-26.1% |
| 國企指數 |
72.1 |
+58.6% |
| 主板 |
161.7 |
-20.3% |
中港市況
- 港股周四反覆偏軟，恒指全日下跌222點至26,204點，國指下跌122點至9,296點。
- 銀河娛樂（27.HK）及 金沙中國（1928.HK）逆市反彈，分別上升2.4%及3.0%。
- 快手（1024.HK）上市禁售期屆滿，股價下跌超15%。
- 內地股市表現弱，上證指數下跌近0.3%。
恒指、國指走勢圖
大市及恒指升跌比例
- 前7日大市及恒指每日升跌比例圖顯示市場整體表現偏弱。
業績時間表（部分）
| 公告日期 |
股份名稱 |
股份編號 |
業績類別 |
財政年度 |
| 2/8/2021 |
卡賓 |
2030 |
中期業績/股息 |
截至30/06/21止6個月 |
| 2/8/2021 |
中電控股 |
2 |
中期業績/第二中期息 |
截至30/06/21止6個月 |
| 2/8/2021 |
恒生銀行 |
11 |
中期業績/第二中期息 |
截至30/06/21止6個月 |
| 2/8/2021 |
汇丰控股 |
5 |
中期業績/股息 |
截至30/06/21止6個月 |
| 3/8/2021 |
艾德韋宣集團 |
9919 |
中期業績/股息 |
截至30/06/21止6個月 |
| 3/8/2021 |
阿里巴巴-S-W |
9988 |
業績 |
截至30/06/21止3個月 |
焦點股份分析
| 股票名稱 |
代碼 |
建議買入價 |
目標價 |
止蝕價 |
年初至今/1個月/3個月/12個月股價變動 |
| 恒生銀行 |
11.HK |
145.00 |
155.00 |
135.00 |
10.70／-5.67／-5.91／24.37 |
| 恒生銀行 |
11.HK |
148.00 |
- |
- |
- |
| 恒生銀行 |
11.HK |
148.00 |
- |
- |
- |
| 恒生銀行 |
11.HK |
148.00 |
- |
- |
- |
恒生銀行上半年營收淨額較去年同期下跌10%，但非利息收入按年增長14%，顯示其財富管理業務表現強勁。預期下半年信貸損失結餘穩定，建議待股價回落至145元買入，目標價155元，止虧價135元。
主要指數預測市盈率及估值
- 恒生指數預測市盈率為11.4倍，與長期平均值偏差為9.8%。
- 國企指數預測市盈率為8.3倍，與長期平均值偏差為22.4%。
- 上證綜合指數預測市盈率為11.8倍，與長期平均值偏差為7.4%。
- 標普500指數預測市盈率為17.0倍，與長期平均值偏差為30.1%。
行業表現
| 行業 |
上日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
| 鋼鐵 |
+1.1 |
+0.2 |
+3.5 |
| 濠賭股 |
+1.1 |
-7.8 |
-20.0 |
| 體育用品股 |
+0.4 |
+6.6 |
-4.9 |
| 房地產信託基金 |
-0.1 |
+0.3 |
-2.4 |
| 天然氣 |
-0.1 |
+0.7 |
-2.0 |
| 乳業股 |
-0.1 |
+0.8 |
-11.2 |
| 香港電訊業 |
-0.2 |
+0.7 |
-2.4 |
| 內險股 |
-0.3 |
+2.5 |
-9.9 |
| 航空股 |
-0.4 |
-5.4 |
-13.3 |
| 日常消費品 |
-0.5 |
0.0 |
-9.7 |
| 基建股 |
-0.5 |
+1.4 |
0.0 |
| 農業股 |
-0.6 |
+3.5 |
+9.0 |
| 電力股 |
-0.6 |
+10.3 |
+11.2 |
| 內房股 |
-0.6 |
-1.1 |
-14.5 |
| 內銀股 |
-0.6 |
-0.2 |
-6.5 |
最新 IPO 表現
| 股份名稱 |
代號 |
上市時間 |
昨日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
招股價 |
現價 |
對比招股價升跌（%） |
| 三巽集團 |
6611 |
7/19/2021 |
0.0 |
0.0 |
N/A |
4.75 |
4.75 |
0.0% |
| 中國通才教育 |
2175 |
7/16/2021 |
+2.7 |
+23.0 |
N/A |
3.69 |
4.54 |
+23.0% |
| 康橋悅生活 |
2205 |
7/16/2021 |
+0.8 |
+0.3 |
N/A |
3.68 |
3.60 |
-2.2% |
| 融信服務 |
2207 |
7/16/2021 |
+0.2 |
-0.4 |
N/A |
4.88 |
4.87 |
-0.2% |
| 環球新材國際 |
6616 |
7/16/2021 |
+25.9 |
+45.9 |
N/A |
3.25 |
6.01 |
+84.9% |
| 康聖環球 |
9960 |
7/16/2021 |
+4.6 |
+18.3 |
N/A |
9.78 |
9.29 |
-5.0% |
上日表現最佳／最差股份
最佳股
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價（港元） |
昨日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
年初至今變化（%） |
成交金額（百萬港元） |
預測市盈率 |
| 延長石油國際 |
346.HK |
0.07 |
+15.3 |
+19.3 |
-12.8 |
+94.3 |
1.0 |
N/A |
最差股
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價（港元） |
昨日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
年初至今變化（%） |
成交金額（百萬港元） |
預測市盈率 |
| 華寶國際 |
336.HK |
17.40 |
-11.4 |
-2.6 |
-15.5 |
+62.9 |
216.8 |
N/A |
沽空金額占股份成交額比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價（港元） |
升跌（%） |
沽空金額（百萬港元） |
占大市沽空金額（%） |
占股份沽空金額（%） |
| 維達國際 |
3331.HK |
22.30 |
+0.9 |
15.9 |
+0.1 |
+63.2 |
| 招商銀行 |
3968.HK |
60.35 |
-1.2 |
364.7 |
+1.7 |
+52.5 |
| 中国南方航空股份 |
1055.HK |
3.94 |
-2.0 |
20.0 |
+0.1 |
+44.5 |
利率變化
| 品種 |
目前水平 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.2020 |
+1.81 |
-1.59 |
+8.09 |
+8.69 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.2252 |
+0.29 |
-12.29 |
+31.20 |
+68.90 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.8663 |
-2.59 |
-10.76 |
+22.14 |
+66.82 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.0777 |
-0.36 |
-1.79 |
-10.21 |
-17.55 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.1502 |
+0.21 |
-2.02 |
-20.13 |
-32.64 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.2880 |
-4.30 |
-9.40 |
-41.40 |
+0.70 |
幣種及匯率
| 品種 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 美匯指數 |
92.3360 |
+0.2 |
-0.2 |
+2.7 |
-0.5 |
| 美元/港元 |
7.7775 |
-0.1 |
-0.1 |
-0.3 |
-0.3 |
| 歐元/美元 |
1.1827 |
-0.4 |
+0.0 |
-3.2 |
-0.4 |
| 美元/日圓 |
109.84 |
-0.1 |
+0.7 |
-6.0 |
-3.9 |
| 英鎊/美元 |
1.3921 |
+0.1 |
+0.9 |
+1.8 |
+5.9 |
| 美元/瑞郎 |
0.9073 |
-0.2 |
+1.9 |
-2.4 |
+0.3 |
| 澳元/美元 |
0.7389 |
+0.6 |
-1.4 |
-4.0 |
+2.1 |
| 紐元/美元 |
0.7043 |
+1.0 |
+0.5 |
-2.0 |
+5.3 |
| 美元/加元 |
1.2510 |
-0.3 |
-0.4 |
+1.7 |
+6.4 |
| 美元/人民幣（在岸） |
6.4615 |
-0.1 |
+0.0 |
+1.0 |
+7.4 |
| 美元/人民幣（離岸） |
6.4627 |
+0.0 |
+0.3 |
+0.6 |
+7.4 |
貴金屬及商品價格
| 品種 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| CRB 指數 |
215.1 |
-2.7 |
+2.3 |
+28.2 |
+44.8 |
| 紐約期金 |
1801.5 |
-0.6 |
+0.4 |
-4.9 |
-12.5 |
| 紐約期銀 |
25.155 |
-1.5 |
-3.9 |
-4.8 |
-11.4 |
| 紐約期油 |
69.01 |
-6.7 |
-5.9 |
+42.2 |
+64.5 |
| 布蘭特期油 |
71.19 |
-6.7 |
-4.5 |
+37.4 |
+57.9 |
| 銅 |
9491.5 |
-3.4 |
-0.2 |
+22.2 |
+46.1 |
| 鋁 |
2588 |
-0.1 |
+1.3 |
+30.7 |
+46.5 |
| 小麥 |
710.50 |
+1.0 |
+13.5 |
+10.9 |
+41.7 |
| 玉米 |
550.50 |
+0.6 |
-0.3 |
+13.7 |
+76.9 |
| 大豆 |
1332.00 |
-5.8 |
-0.9 |
+1.3 |
+52.3 |
A/H股差價
| 公司名稱 |
H股代號 |
收市價（港元） |
A股代號 |
收市價（人民幣） |
A股相對H股溢價/折讓 (%) |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
4.18 |
601038 |
15.84 |
+356.1 |
| 中船防務 |
317 |
6.53 |
600685 |
21.73 |
+300.6 |
| 中海油田服務 |
2883 |
5.63 |
601808 |
12.25 |
+161.9 |
| 中聯重科 |
1157 |
7.44 |
000157 |
8.66 |
+40.1 |
| 中遠海能 |
1138 |
2.93 |
600026 |
5.06 |
+107.9 |
| 比亞迪股份 |
1211 |
270.80 |
002594 |
299.46 |
+33.1 |
| 中国神華 |
1088 |
15.00 |
601088 |
17.43 |
+39.9 |
| 中国交通建設 |
1800 |
3.86 |
601800 |
6.71 |
+109.2 |
| 中国平安 |
2318 |
68.65 |
601318 |
108.7 |
+34.2 |
總結
整體市場表現偏軟，恒指及國指均下跌，但部分個股及行業表現優異。恒生銀行業績符合預期，非利息收入增長強勁，預期下半年有改善空間。中芯國際及比亞迪的業績數據對股價有正面支持。港股成交額減少，市場情緒偏弱。A/H股差價普遍偏高，反映市場對內地股市的預期較低。國際市場方面，美股表現強勁，但油價受疫情影響有限，金價下跌。