20250415-华鑫证券-计算机行业周报_ChatGPT升级长期记忆功能_谷歌发布跨平台AI协作协议A2A_14页_703kb

文档总结

核心内容概述

本文档为华鑫证券发布的计算机行业周报，聚焦于近期AI领域的重要动态，包括技术升级、应用进展、融资情况以及投资建议等内容。主要涉及ChatGPT的长期记忆功能升级、谷歌发布的跨平台AI协作协议A2A、AI初创公司融资动向及对相关股票的投资建议。

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主要观点

1. 算力动态

• 算力租赁价格平稳：本周主流算力租赁平台价格保持稳定，未出现显著波动。
• ChatGPT升级长期记忆功能：从4月11日起，ChatGPT可在每次对话中参考用户的所有聊天记录，提供更个性化的回复。该功能通过双选项设置实现，分别为“参考已保存记忆”和“参考聊天记录”，其中后者允许调用全部历史对话以优化输出。
• 技术实现：ChatGPT 4 的长期记忆功能很可能采用检索增强生成（RAG）技术，可在不重新训练模型的前提下引用外部知识库，提升大语言模型（LLM）的输出质量。

2. AI应用动态

• 文心一言访问量增长：文心一言搜索访问量在2025年4月5日至4月11日期间环比增长16.34%，成为AI相关网站访问量增长最快的平台之一。
• 谷歌发布A2A协议：谷歌推出Agent-to-Agent（A2A）协议，旨在促进不同AI智能体之间的标准化、安全通信。该协议被视为智能体系统的网络层，支持跨平台、跨框架协作，适用于各种复杂任务。
• A2A协议特点：
  • 多模态支持：支持音频、视频等多种数据形式。
  • 任务导向：以任务完成为核心，支持能力发现、任务管理、协作和用户体验协商等关键功能。
  • 安全性：默认支持企业级身份验证和授权，符合OpenAPI安全标准。
  • 兼容性：基于HTTP、SSE、JSON-RPC等现有标准构建，便于集成到企业IT系统中。

3. AI融资动向

• Thinking Machines Lab种子轮融资20亿美元：该轮融资目标翻倍至20亿美元，预计公司估值将突破100亿美元，成为历史上最大的种子轮融资之一。
• 团队背景：前OpenAI首席研究官Bob McGrew和研究员Alec Radford加入该企业担任顾问，增强其技术实力。
• 目标定位：公司致力于打造一个面向全民的知识和工具获取平台，尤其在科学和编程领域，以解决普通用户使用AI技术的难题。

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关键信息

行业表现

• 计算机（申万）指数：近1个月下跌16.6%，近3个月上涨4.9%，近12个月上涨26.6%。
• 沪深300指数：近1个月下跌6.1%，近3个月下跌0.9%，近12个月上涨6.0%。

股票投资建议

• 短期建议：侧重AI Agent领域标的，优先关注税友股份（603171.SH），其结合财税垂类大模型与AI Agent生态闭环。
• 中长期建议：
  • 嘉和美康（688246.SH）：关注其临床AI产品落地情况。
  • 科大讯飞（002230.SZ）：以AI为核心的技术龙头。
  • 寒武纪（688256.SH）：芯片技术有望实现创新突破。
  • 鼎通科技（688668.SH）：受益于高速通信连接器需求增长。
  • 亿道信息（001314.SZ）：与多家知名AI眼镜厂商合作紧密。
  • 迈信林（688685.SH）：加快算力业务扩张。
  • 泓淋电力（301439.SZ）：持续加码高速铜缆。
  • 唯科科技（301196.SH）：新能源业务高增，供货全球电机巨头。

风险提示

• AI底层技术迭代速度不及预期。
• 政策监管及版权风险。
• AI应用落地效果不及预期。
• 推荐公司业绩不及预期风险。

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重点关注公司及盈利预测

公司代码	名称	2025-04-15 股价	2023 EPS	2024E EPS	2025E EPS	2023 PE	2024E PE	2025E PE	投资评级
001314.SZ	亿道信息	41.89	0.91	0.92	1.03	46.03	45.53	40.67	买入
002230.SZ	科大讯飞	44.37	0.28	0.40	0.56	158.46	110.93	79.23	买入
301196.SZ	唯科科技	46.25	1.35	1.66	2.02	34.26	27.86	22.90	买入
301439.SZ	泓淋电力	13.68	0.55	0.57	0.66	24.87	24.00	20.73	买入
603171.SH	税友股份	42.54	0.20	0.45	0.74	212.70	94.53	57.49	买入
688246.SH	嘉和美康	30.09	0.31	0.56	0.77	97.06	53.73	39.08	买入
688256.SH	寒武纪-U	619.88	-2.04	-1.21	-0.50	-303.86	-512.30	-1239.76	买入
688668.SH	鼎通科技	39.62	0.67	1.04	1.41	59.13	38.10	28.10	买入
688685.SH	迈信林	58.92	0.14	0.41	1.34	420.86	143.71	43.97	买入

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投资评级说明

等级	投资建议	预测涨跌幅
1	买入	＞20%
2	增持	10%—20%
3	中性	-10%—10%
4	卖出	＜-10%

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结论

文档总结了当前AI行业的重要进展，包括ChatGPT的长期记忆功能升级、谷歌发布A2A协议、Thinking Machines Lab的融资动态，以及相关公司的投资建议。整体来看，AI技术正向更智能、更协作的方向发展，同时具备良好的市场前景，但需注意技术迭代、政策监管及应用落地等潜在风险。