20210716-德邦证券-传媒_2021H1院线数据回顾及暑期档前瞻_15页_1mb

传媒行业分析总结

核心内容

本报告分析了2021年上半年中国电影市场表现及暑期档的前景，重点包括票房、观影人次、影片数量、票价及服务费、进口影片情况、档期票房回顾、暑期档预测等内容。整体来看，尽管受到疫情反复影响，2021年电影行业正在逐步恢复，部分档期表现强劲，市场潜力依然存在。

主要观点

1. 票房与观影人次表现

• 2021H1不含服务费票房为250.3亿元，同比下降13.78%。
• 观影人次为6.83亿，同比下降15.7%，是票房下滑的重要原因之一。
• 2021H1影片数量达280部，创历史新高，但部分影片为重映影片，对整体票房贡献有限。

2. 票价与服务费变化

• 2021H1平均票价（含服务费）为40.4元，首次突破40元大关，同比增长8.31%。
• 服务费平均为3.7元，同比增长12%，预计未来服务费的增长将进一步带动平均票价上升。

3. 进口影片情况

• 进口影片数量和票房占比在2020年及2021年有所下降，主要受国外疫情及国产电影质量提升影响。
• 2021年7月14日引进进口影片38部，票房占比22.6%，预计全年进口影片数量有望回升。

4. 档期票房回顾

• 元旦档：票房表现强劲，不含服务费票房11.88亿元，同比增长153.3%，接近2018年水平。
• 春节档：票房突破71.7亿元，观影人次创新高，平均票价增长约9%，《你好，李焕英》成为票房黑马。
• 五一档：票房达15.13亿元，同比增长5.22%，主要由5天假期和观众热情推动，但票价有所下滑。
• 六一档与端午档：因影片供应不足，票房明显下滑，尤其端午档总出票量大幅减少。

5. 暑期档前瞻

• 往期表现：2019年暑期档票房达164亿元，2018年达162亿元，票房较为稳定。
• 2021暑期档：截至7月16日总票房已达36.53亿元，预计7-8月票房将表现良好。
• 影片期待值：主旋律影片《1921》《中国医生》和国漫《白蛇2：青蛇劫起》受到高度期待，尤其《白蛇2》想看人数达31.10万，成为暑期档焦点。

6. 供给端布局

• 院线市占率：2021H1TOP10院线市占率66.71%，较2019年略有下降，万达仍居首位。
• 影投市占率：TOP10影投市占率36.05%，万达市占率14.3%，保持领先。
• 影院与银幕数量：2021H1全国影院数量为11713家，银幕数量为71541块，均小幅下降，但总体影响不大。
• 分城线布局：二线城市影院与银幕数量最多，下沉市场仍在拓展，三线城市有所上升，一线城市略有下降。

关键信息

票房与市场表现

• 2021H1票房下降主要受疫情影响，但行业恢复迹象明显。
• 春节档和五一档表现较好，而六一档与端午档因影片供应不足导致票房下滑。

暑期档预测

• 2021暑期档票房有望回升，7月和8月影片数量较多，剧情片和动画片为主流类型。
• 《1921》《中国医生》《白蛇2：青蛇劫起》等影片备受期待，可能引领票房增长。

供给端变化

• 院线与影投集中度略有下降，但万达仍占据主导地位。
• 二线城市影院与银幕数量稳居第一，下沉市场持续发展。

风险提示

• 票房不及预期是主要风险。

总结

2021年上半年中国电影市场在疫情后逐步复苏，尽管票房与观影人次同比下降，但部分档期表现亮眼，尤其是元旦档、春节档和五一档。暑期档作为传统高票房档期，预计在7-8月将迎来回升，剧情片和动画片成为主要看点，其中《1921》《中国医生》《白蛇2：青蛇劫起》等影片备受期待。整体来看，行业集中度略有下降，但万达仍为龙头，二线城市和下沉市场表现积极，电影行业具备一定的增长潜力。