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上海中期期货股份有限公司宏观市场总结

核心内容概览

上海中期期货股份有限公司发布的宏观市场报告涵盖了国内外经济形势、市场收报情况以及相关风险提示。报告内容主要包括国内政策动向、国际政治动态、金融市场表现及商品价格变动，旨在为投资者提供全面的市场分析与参考。

国内宏观形势分析

1. 政策导向：

   • 中共中央政治局4月28日会议强调，要精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。
   • 会议提出持续优化财政支出结构，深入挖掘内需潜力，保持制造业合理比重。
   • 提出深入整治“内卷式”竞争，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。
   • 推动全面实施“人工智能+”行动，完善人工智能治理。
   • 强调系统应对外部冲击挑战，提高能源资源安全保障水平。
   • 努力稳定房地产市场，解决企业账款拖欠问题，增强资本市场信心。

2. 市场表现：

   • A股市场整体承压，上证指数收报4078.64点，下跌0.19%。
   • 深证成指收报14830.46点，下跌1.10%。
   • 创业板指收报3596.71点，下跌1.43%。

海外宏观形势分析

1. 美国与伊朗谈判进展：

   • 美国官员表示，特朗普对伊朗提出的“三步走”谈判方案不满意，认为该方案未优先处理核问题。
   • 伊朗可能在近期向巴基斯坦提交调整版方案，以回应美方关切。
   • 特朗普在社交媒体上表示，伊朗希望美国尽快开放霍尔木兹海峡。
   • 美国能源部长赖特指出，霍尔木兹海峡无需清除所有水雷即可开放。
   • 美国国务卿鲁比奥指责伊朗将霍尔木兹海峡作为“经济核武器”，强调美国不会接受伊朗的条件重新开放该海峡。
   • 伊朗伊斯兰革命卫队海军副司令表示，伊朗已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制，并要求过往船只缴纳通行费，外籍船只需遵守伊方规则。

2. 金融市场表现：

   • 欧美股市整体下跌，标普500指数收跌0.49%，报7138.80点；道指收跌0.05%，报49141.93点；纳指收跌0.90%，报24663.799点。
   • 欧洲STOXX600指数收跌0.37%，报606.58点。
   • 债市方面，美国10年期国债收益率上涨1.20个基点，报4.3515%；两年期美债收益率上涨4.29个基点，报3.8401%。
   • 商品市场中，WTI 6月原油期货收涨3.69%，报99.93美元/桶；布伦特6月原油期货收涨2.80%，报111.26美元/桶。
   • 现货黄金下跌1.86%，报4595.11美元/盎司；现货白银下跌3.21%，报73.0888美元/盎司。

关键信息总结

• 国内政策：强调财政与货币政策的精准实施，推动内需和制造业发展，加强基础设施建设及人工智能治理。
• 国际局势：美伊谈判僵局持续，霍尔木兹海峡问题成为焦点，伊朗要求船只缴纳通行费并遵守其规则。
• 市场表现：A股和欧美股市均出现回调，债市小幅上升，原油价格上涨，贵金属市场承压。
• 风险提示：报告提醒投资者注意市场风险，投资需谨慎。

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