2025-02-25-港交所-沛富基金_沛富基金二零二四年中报业绩报告_62页_3mb

沛富基金2024年中報業績總結

核心內容概述

沛富基金（ABF2）是EMEAP（東亞及太平洋地區中央銀行行長會議）推動亞洲債券市場發展的第二階段計劃的一部分，旨在追蹤Markit iBoxx ABF泛亞洲指數表現。基金主要投資於中國、香港、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、南韓和泰國的官方、半官方機構及跨國金融機構發行或保證的以當地貨幣結算的債券。

基金表現

• 基金總回報（年度化）：截至2024年12月31日，基金年度化總回報為3.49%（扣除費用及開支），與相關指數4.04%相比，差額為-0.55%。
• 相關指數表現：Markit iBoxx ABF泛亞洲指數年度化總回報為4.04%。
• 期間表現：
  • 三個月：-5.10%
  • 六個月：4.40%
  • 一年：1.77%
  • 三年：-0.30%
  • 五年：0.78%
  • 十年：1.67%

投資組合策略

基金採用被動式管理策略，目標是緊貼相關指數總回報。由於市場規模龐大且交易成本高昂，基金採用代表性抽樣方法，以建立一個能代表指數的多元化證券組合。

基金資產淨值

• 截至2024年12月31日：總資產淨值為35.36億美元，較期初增長4.7%。
• 已發行基金單位數目：32,514,714個基金單位。
• 基金單位持有人應佔資產淨值：3,535,526,720美元，每單位應佔資產淨值為108.74美元。
• 基金單位持有人應佔資產淨值變動：95,157,637美元。

財務表現

• 總投資收入：153,792,204美元。
• 總經營開支：3,312,901美元。
• 經營溢利：97,857,903美元。
• 分派予基金單位持有人：52,674,409美元。
• 分派後及除税前溢利：95,157,637美元。

稅項

• 稅項總額：2,700,266美元，包括來自中國、菲律賓、泰國及印尼的預扣税。
• 中國預扣所得稅撥備：3,738,052美元（截至2024年12月31日），並已根據相關稅務政策進行調整。

關連方交易

• 與經理人及信託人的關連方交易：
  • 外匯交易總值：截至2024年12月31日為460,198,702美元，佔外匯交易總值的100%。
  • 銀行結餘及應收利息：由信託人關連方香港上海滙豐銀行有限公司持有。
  • 投資：基金投資於信託人關連方（如匯豐機構信託服務（亞洲）有限公司）。
• 證券借貸安排：基金與英國滙豐銀行有限公司（作為證券借貸代理）進行證券借貸交易，總值為130,498,781美元。
• 其他交易：基金與經理人及信託人關連方進行的債券交易總值如下：
  • 買方或賣方：滙豐銀行(中國)有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司、HSBC Bank Malaysia Berhad等。
  • 交易總值：涉及多種債券，包括政府債券及開發債券。

關連方持有基金單位

• 香港上海滙豐銀行有限公司：作為代表其客戶的代名人，持有31,985,493個基金單位，佔基金資產淨值的98.37%。

費用結構

• 管理費：按日累計，年率如下：
  • 首10億美元：0.13%
  • 接續的2.5億美元：0.12%
  • 接續的2.5億美元：0.11%
  • 其餘：0.10%
• 信託人費用：年率為0.05%，可根據通知增加至最高每年0.15%。

投資組合詳情

• 主要投資債券：包括多種中國政府債券及開發債券，如：
  • CHINA (GOVT OF) 1.62% 15AUG2027 (INTERBANK)
  • AGRICUL DEV 2.55% 11MAY2026 (INTERBANK)
  • 等。
• 投資總值：截至2024年12月31日為3,533,190,136美元。
• 公平值：各債券的公平值總計為3,535,526,720美元。

重要事項

• 分派：2024年8月1日，基金單位持有人應佔資產淨值為108.74美元。
• 後續事項：2025年1月7日，基金宣佈每個基金單位派息1.58美元，於2025年2月6日派付。

結論

沛富基金作為一隻追蹤Markit iBoxx ABF泛亞洲指數的被動型債券基金，其表現與指數相近，但因費用、交易成本及抽樣方法等因素，存在一定的追蹤差額。基金主要投資於亞洲市場，並與多家關連方進行交易，包括香港上海滙豐銀行有限公司。基金的財務表現穩定，且無重大風險事件。