深度报告-2026-01-22-中原证券-锂电池行业专题研究_新型储能产业链之河南概况（三）_40页_2mb

报告摘要

新型储能产业链之河南概况（三）——锂电池行业专题研究

核心内容概述

本报告聚焦新型储能产业链，重点分析锂电池行业的发展现状与未来趋势，并结合河南省的政策及产业布局，探讨其在新型储能领域的地位与发展前景。

主要观点

新型储能技术分类：新型储能技术主要包括电化学储能和机械储能两大类。其中，电化学储能以锂电池为主导，铅酸电池、液流电池和钠离子电池也占据一定市场份额；机械储能以抽水蓄能为主，压缩空气储能和飞轮储能等技术也在逐步发展。
市场增长趋势：2024年全球新型储能新增装机74.1GW/177.8GWh，同比增长分别为62.5%和61.9%；我国新增新型储能投运装机规模43.7GW/109.8GWh，同比增长103%和136%。预计2030年我国新型储能装机规模将达1500万千瓦以上。
锂电池优势显著：锂电池在储能领域具有高能量密度、长循环寿命、高效率和良好的环境适应性，是当前最主流的储能技术。2025年前三季度我国储能锂电池出货量达430GWh，同比增长99.07%。预计到2030年，全球储能锂电池出货量将超过1400GWh。
液流电池发展：全钒液流电池是液流电池中技术最成熟、商业化进程最快的类型，预计2030年我国液流电池出货量将达20GW，全球出货量有望达30GW。
钠离子电池前景：钠离子电池在成本、安全性和低温性能方面具有一定优势，2024年我国钠离子电池出货量约为3.7GWh，同比增长428%。预计2030年钠离子电池出货量将实现数倍增长。
抽水储能与压缩空气储能：抽水储能是目前技术最成熟的大规模储能技术，2024年全球抽水蓄能累计装机容量达205.3GW，我国累计装机容量为58.47GW。压缩空气储能技术也在快速推进，河南在该领域进入集中布局阶段。

关键信息

1. 储能产业概况

应用场景：新型储能应用于发电侧、输配电侧和用户侧，其中发电侧用于平滑出电波动，电网侧用于调峰、提升电网可靠性，用户侧用于错峰用电。
市场占比：截至2024年底，全球新型储能装机中锂电池占比高达97.5%，抽水储能占比54.3%。我国新型储能装机规模首次超过抽水储能，其中锂电池储能占比55.2%，抽水储能占比42.4%。
产业链结构：储能产业链包括上游（电芯、电气件、电子件、结构件）、中游（电池模组、电池PACK、BMS、EMS、PMS、PCS）和下游（新能源电站、电网公司、工商业储能、家用储能）。

2. 储能产业政策

国家政策支持：2021年以来，国家出台多项政策鼓励储能技术发展，包括《关于加快推动新型储能发展的指导意见》、《新型储能制造业高质量发展行动方案》、《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》等。
政策目标：到2030年，新型储能核心技术装备实现自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列。预计三年内全国新增装机容量超过1亿千瓦，2027年底达到1.8亿千瓦以上。
成本分摊机制：首次在全国层面确定“容量电价+放电补贴”双机制，明确“政府补贴+用户分摊”的成本分摊模式，解决储能项目盈利不稳定问题。

3. 电化学储能

3.1 锂电池

技术优势：高能量密度、长循环寿命、高效率、环境适应性强。
市场表现：2024年我国锂电池出货量达1175GWh，同比增长32.62%。其中储能锂电池占比28.51%，预计2025年占比将超过35%。
出货情况：2025年前三季度我国储能锂电池合计出货430GWh，同比增长99.07%。电力储能出货量365GWh，占比84.3%。
海外需求：2025年前三季度我国储能新增出海订单/合作总规模达214.7GWh，同比增长131.75%。

3.2 液流电池

技术优势：高安全性、长循环寿命、功率与容量解耦。
出货情况：2024年我国液流电池出货规模约0.7GW，同比增长40%。预计2025年出货约1.2GW，2030年达20GW。
成本与展望：液流电池成本较高，预计2030年全钒液流电池系统初始投资成本有望降至1.09元/Wh。技术路线多元化发展，应用场景将进一步拓展。

3.3 铅酸电池

技术优势：安全可靠、性价比高、广泛应用。
出货情况：2024年我国铅酸电池产量745.09万吨，国内消费量615.71万吨。
应用场景：主要用于汽车起动电池、动力电池、通信与数据中心备电、可再生能源储能系统等。
发展展望：通过改进材料和工艺，铅酸电池能量密度和循环寿命将逐步提升。预计2030年铅酸电池回收率将提升至99%。

3.4 钠离子电池

技术优势：高安全性、低成本、低温性能好。
出货情况：2024年我国钠离子电池出货量约3.7GWh，同比增长428%。2025年上半年出货量3.5GWh。
应用场景：主要用于储能、小动力领域。
发展展望：储能市场仍是钠离子电池的主要增长点，应用场景将进一步丰富，成本将持续下降，性能进一步提升。

4. 机械储能

4.1 抽水储能

技术优势：技术成熟、容量大、效率高、寿命长。
装机情况：2024年全球抽水蓄能累计装机容量达205.3GW，我国累计装机容量为58.47GW，2024年新增装机7.07GW。
展望：预计2030年全国抽水蓄能装机达1.2亿千瓦左右，较2025年翻番。技术将进一步升级，与新型储能协同发展。

4.2 压缩空气储能

技术优势：调节灵活、可为系统提供转动惯量、环境友好。
装机情况：2025年全国备案压缩空气储能项目约30个，总规模达14.8GW/68.93GWh。河南压缩空气储能项目进入集中布局阶段，正在推进中的9个项目总装机规模达4.22GW/14.56GWh。
展望：技术将持续优化，效率有望进一步提升，投资规模将显著增长。