20230611-国海证券-基础化工新材料行业周报_2023Q1全球半导体设备出货金额同增9_广信材料电子感光材料年内部分试生产_31页_1mb

国海证券-化工新材料行业周报：推荐评级

核心逻辑

化学新材料是未来化工的重要方向，传统化工龙头市占率集中，竞争依赖成本效率。上游新材料增长速度快，壁垒在于研发、验证和服务能力。受益于政策支持，国内化工新材料将迎来加速成长期。重点推荐电子化学品、新能源材料、医药中间体等领域的企业。

行业信息

半导体

6月6日，SEMI发布数据：全球半导体设备季度出货额268亿美元，同比增长9%。北美半导体制造商出货额持续增长，主要下游包括汽车、AI等新兴领域。
6月8日，广东宏远公布5G模组ZM9300批量生产情况，用于车载领域。

新能源

美国太阳能一季度安装量达61GW，创历史新高。出口销售同比增306%，拜登减税法案（IRA）推动USG装机量未来五年将实现3倍增长，至378GW。

其他重点信息

中国锂电池产量3-4月超138GWh，同比增长45%。碳酸锂、氢氧化锂等基础材料产量保持高位。

重点企业信息更新

广信材料

公司规划江西龙南基地新增5万吨电子感光材料产能，预计年内部分产品可试产

重点关注公司

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关键数据摘录（节选）

• 最新EPS及PE数据参考要点：
• 万润股份：22年EPS 7.9元，PE 1469
• 国瓷材料：22年EPS 4.0元，PE 2795
• 彤程新材：22年EPS 3.9元，PE 1117

风险提示

• 替代技术
• 行业竞争加剧风险
• 宏观经济下行
• 产品价格波动
• 关注企业业绩不及预期风险