20260507-兴业研究-宏观市场_全球遗产税改革风向与我国遗产税构想_4页_3mb

遗产税开征分析与制度构想总结

核心内容

2025年11月，全国人大财经委将“遗产（和赠与）税法”列入立法建议项目，标志着遗产税立法进入实质性推进阶段。本文结合国际经验与我国实际情况，系统探讨遗产税的功能定位、制度设计、配套措施及改革趋势。

主要观点

1. 遗产税的功能定位

• 遗产税是以调节财富代际转移、促进收入分配公平为核心功能的财产税，而非以筹集财政收入为主要目标。
• 在主要发达经济体中，遗产税收入占税收比重普遍较低，与GDP相对比例也低于1%。

2. 国际经验

• 征收模式：以总遗产税（先税后分）和分遗产税（先分后税）为主。
• 起征点：分为“高门槛低覆盖”与“低门槛高覆盖”两类，如美国仅覆盖约1%的高净值家庭，日本、韩国覆盖约10%。
• 税率：以累进税率为主，最高边际税率多为40%-60%。
• 配套制度：普遍配套五大制度，包括：
  • 同步开征赠与税
  • 设置生前赠与回溯规则
  • 建立专业公允的资产评估体系
  • 实行分期与延期纳税
  • 针对隔代转移与大额财富设置反避税条款
• 改革趋势：全球遗产税改革呈现分化趋势，美国、韩国等国家趋向提高免征额、降低税率，英国、日本等则通过收紧减免、扩大税基强化征管。

3. 我国的制度构想

• 立法推进：参考税收立法历史，通常从“列入立法规划”到“立法通过”平均耗时2-4年，遗产税作为改革与立法同步的税种，立法推进时间可能更长。
• 税制设计：建议采用总遗产税制，实行“高起征点、适度累进、低覆盖率”模式。
• 配套措施：
  • 同步开征赠与税
  • 设置婚姻扣除、慈善捐赠优惠与家族企业税收支持
  • 构建完整财产登记体系
  • 完善资产评估机制
  • 实现全资产一键可查

4. 当前我国面临的挑战

• 虽然我国已具备常规资产评估的基础制度与能力，但在以下方面仍需完善：
  • 覆盖全资产的全国统一财产信息系统
  • 非上市股权、艺术品、无形资产等特殊资产的估值标准
  • 跨部门数据共享机制

关键信息

• 立法进展：2025年11月，遗产税法进入实质性推进阶段。
• 国际经验：遗产税收入占税收比重普遍在1.5%以内，加上赠与税后多在2.5%以内。
• 改革趋势：全球遗产税改革呈现分化，部分国家提高免征额、降低税率，另一些国家则收紧减免、扩大税基。
• 我国建议：采用总遗产税制，实行“高起征点、适度累进、低覆盖率”模式，配套制度包括同步开征赠与税、婚姻扣除、慈善捐赠优惠等。
• 征管挑战：需构建全国统一财产登记系统、完善资产评估机制、实现跨部门数据共享。

总结

遗产税的开征是我国税制改革的重要一步，其核心在于调节财富代际转移，促进收入分配公平。国际经验表明，遗产税的收入规模有限，主要受免征额、资产估值难度和征管成本等因素影响。我国在借鉴国际经验的基础上，建议采用总遗产税制，实行“高起征点、适度累进、低覆盖率”模式，并配套完善的赠与税制度、资产评估体系和数据共享机制。然而，当前我国在构建全国统一财产信息系统、特殊资产估值标准等方面仍存在不足，需进一步完善以确保遗产税的顺利实施。