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股指期货数据日报总结 - 2026年5月12日

核心内容概览

IM合约

• 主力合约（IM2606）：收盘价为8701.8点，下跌0.48%；成交量为118,147手，较前日下降11%；成交额为2,054亿元，下降11%；持仓量为202,384手，下降11,293手；持仓保证金为423亿元。
• 四合约总成交：194,848手，较前日下降32,067手；总持仓399,044手，较前日减少19,914手。
• 主力合约贴水：120.09点，较前日上升23.69点；年化基差率为-11.99%。
• 分红影响：分别为1.4点、31.29点、52.75点和55.44点。
• 净空头持仓占比：有所变化，具体详见图表。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、中泰期货等在成交量、持买单量和持卖单量中占据前列，部分席位持仓量及成交量较前日有所减少。

IF合约

• 主力合约（IF2606）：收盘价为4911.60点，下跌0.11%；成交量为56,132手，较前日下降19%；成交额为827亿元，下降19%；持仓量为143,740手，下降4,786手；持仓保证金为254亿元。
• 四合约总成交：97,790手，较前日下降23,028手；总持仓261,169手，较前日减少11,246手。
• 主力合约贴水：36.45点，较前日上升2.79点；年化基差率为-6.45%。
• 分红影响：分别为2.42点、21.5点、62.32点和70.36点。
• 净空头持仓占比：有所变化，具体详见图表。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、国信期货等在成交量、持买单量和持卖单量中占据前列，部分席位持仓量及成交量较前日有所下降。

IC合约

• 主力合约（IC2606）：收盘价为8695.40点，下跌0.65%；成交量为80,291手，较前日下降13%；成交额为1,396亿元，下降13%；持仓量为153,875手，下降8,355手；持仓保证金为321亿元。
• 四合约总成交：135,762手，较前日下降20,098手；总持仓293,090手，较前日减少15,528手。
• 主力合约贴水：90.58点，较前日上升10.56点；年化基差率为-9.05%。
• 分红影响：分别为2.11点、40.69点、72.59点和86.4点。
• 净空头持仓占比：有所变化，具体详见图表。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货等在成交量、持买单量和持卖单量中占据前列，部分席位持仓量及成交量较前日有所下降。

IH合约

• 主力合约（IH2606）：收盘价为3029.20点，上涨0.21%；成交量为29,636手，较前日下降20%；成交额为269亿元，下降20%；持仓量为59,214手，下降3,148手；持仓保证金为65亿元。
• 四合约总成交：46,703手，较前日下降14,297手；总持仓105,948手，较前日减少6,624手。
• 主力合约贴水：14.36点，较前日上升4.47点；年化基差率为-4.12%。
• 分红影响：分别为2.75点、15.61点、49.57点和56.44点。
• 净空头持仓占比：有所变化，具体详见图表。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、广发期货等在成交量、持买单量和持卖单量中占据前列，部分席位持仓量及成交量较前日有所下降。

主要观点

成交与持仓

• IM、IF、IC、IH各合约的成交量和持仓量均较前日有所下降，其中IM和IF的成交量下降幅度较大。
• 主力合约的贴水均有所上升，表明市场对未来走势存在一定的看跌预期。

分红影响

• 各合约的分红影响均呈正值，显示分红对合约价格有拉低作用，尤其对远期合约影响更为显著。
• 年化升贴水率均为负值，表明升贴水率较低，可能影响投资者的持仓策略。

席位表现

• 中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货等主要席位在成交量和持仓量上占据主导地位。
• 部分席位的成交量和持仓量较前日下降，可能反映出市场情绪的波动。

关键信息

• IM2606：主力合约贴水120.09点，年化基差率-11.99%。

• IF2606：主力合约贴水36.45点，年化基差率-6.45%。

• IC2606：主力合约贴水90.58点，年化基差率-9.05%。

• IH2606：主力合约贴水14.36点，年化基差率-4.12%。

• 成交量与持仓量：IM、IF、IC、IH合约成交量和持仓量均呈现下降趋势，市场活跃度有所减弱。

• 分红影响：各合约分红影响均呈正值，对合约价格有拉低作用，但对远期合约影响更为显著。

• 净空头持仓占比：整体净空头持仓比例上升，可能预示市场对未来走势的悲观预期。

图表说明

• IM、IF、IC、IH成交与持仓变化：图表显示各合约的成交量和持仓量变化情况，有助于分析市场参与度。
• 基差与年化基差率：基差均呈负值，表明期货价格低于现货价格，年化基差率也显示市场对远期价格的预期。
• 净空头持仓占比：图表反映市场参与者对期货合约的持仓方向，有助于判断市场情绪。

以上总结涵盖了当日股指期货市场的核心数据、主要观点及关键信息，提供了对市场趋势和参与者行为的全面分析。