> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化基金周报（20260814）总结 ## 核心内容 本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异显著。以下为文档的核心内容、主要观点及关键信息总结： ## 主要观点 - **指数增强基金表现**： - 中证A500指数增强基金表现最佳，本周超额收益中位数为 $0.30\%$。 - 沪深300指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.27\%$，中证500指数增强基金为 $0.13\%$，中证1000指数增强基金为 $-0.13\%$。 - 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.05\%$，绝对收益（对冲）类型基金为 $-0.04\%$，其它主动量化类型基金为 $0.55\%$。 - **其它策略基金表现**： - 定增主题基金本周收益中位数为 $0.13\%$。 - 提取业绩报酬的基金本周收益中位数为 $-0.20\%$。 - 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $0.17\%$。 - 多因子类型基金本周收益中位数为 $1.01\%$。 - 大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为 $1.22\%$。 - **风险提示**： - 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来表现。 - 文档不构成基金评级或推荐。 ## 关键信息 ### 一、公募量化基金表现 #### （一）指数增强基金 | 指数类型 | 本周超额收益中位数 | 本月超额收益中位数 | 本季度超额收益中位数 | 本年度超额收益中位数 | |----------|---------------------|---------------------|------------------------|------------------------| | 沪深300 | $0.27\%$ | $1.26\%$ | $1.78\%$ | $5.11\%$ | | 中证500 | $0.13\%$ | $0.49\%$ | $3.50\%$ | $2.76\%$ | | 中证1000 | $-0.13\%$ | $-0.22\%$ | $1.91\%$ | $4.14\%$ | | 中证A500 | $0.30\%$ | $1.11\%$ | $1.36\%$ | $3.44\%$ | | 其它指数增强基金 | $0.05\%$ | $0.21\%$ | $0.11\%$ | $2.39\%$ | - 本周表现最好的超额收益为 $1.55\%$，最差为 $-1.14\%$。 #### （二）绝对收益及主动量化基金 - **绝对收益（对冲）类型基金**： - 本周收益中位数为 $-0.04\%$，本月为 $0.68\%$，本季度为 $-0.26\%$，本年度为 $1.39\%$。 - 本周表现最好的收益为 $0.92\%$，最差为 $-2.37\%$。 - **其它主动量化类型基金**： - 本周收益中位数为 $0.55\%$，本月为 $6.85\%$，本季度为 $-4.35\%$，本年度为 $5.95\%$。 - 本周表现最好的收益为 $4.75\%$，最差为 $-5.38\%$。 ### 二、其它策略基金表现 | 策略类型 | 本周收益中位数 | |----------|----------------| | 定增主题基金 | $0.13\%$ | | 提取业绩报酬的基金 | $-0.20\%$ | | 行业主题轮动基金 | $0.17\%$ | | 多因子类型基金 | $1.01\%$ | | 大数据驱动主动投资的基金 | $1.22\%$ | ### 三、大数据相关基金 - **大数据驱动主动投资的基金**： - 本周收益中位数为 $1.22\%$，本月为 $11.36\%$，本季度为 $-2.61\%$，本年度为 $1.10\%$。 - 本周表现最好的收益为 $1.85\%$，最差为 $-0.89\%$。 - 大数据相关的被动型基金本周收益中位数为 $0.90\%$，本月为 $6.41\%$，本季度为 $1.61\%$，本年度为 $4.86\%$。 ## 附图说明 - 图1至图6展示了各指数增强基金收益中位数及对应的股指期货基差情况，用于辅助分析市场表现与期货市场的联动性。 ## 分析师信息 - **分析师**：吴俊鹏 - **联系方式**： - 电话：010-8092-7631 - 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn - **分析师登记编码**：S0130517090001 ## 免责声明 - 本报告基于公开信息，不构成投资建议或推荐。 - 报告内容仅供参考，不保证其准确性或完整性。 - 投资者应自行判断并承担相应风险。 ## 评级标准 - **行业评级**：以沪深300指数为基准，根据相对涨幅进行评级。 - **公司评级**：以行业指数为基准，根据相对涨幅进行评级。 - **评级等级**：推荐、中性、回避。 ## 联系信息 - **中国银河证券研究院** - **地址**： - 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层 - 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层 - 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 - **公司网址**：www.chinastock.com.cn - **联系人**： - 深广地区：程曦（0755-83471683，chengxi_yj@chinastock.com.cn），苏一耘（0755-83479312，suyiyun_yj@chinastock.com.cn） - 上海地区：林程（021-60387901，lincheng_yj@chinastock.com.cn），李洋洋（021-20252671，liyangyang_yj@chinastock.com.cn） - 北京地区：田薇（010-80927721，tianwei@chinastock.com.cn），褚颖（010-80927755，chuying_yj@chinastock.com.cn）