20180625-弘则弥道-科技周报_激光器国产替代不断提高_但高端技术仍由国外掌握_6页_984kb

科技周报总结

核心内容概述

本周报聚焦于A股计算机与电子板块的最新动态，同时涉及云计算行业的发展趋势。主要关注点包括超融合技术的爆发、激光器国产替代的进展、企业上云政策推动以及市场相关数据与分析。

A股计算机板块：深信服超融合技术爆发

主要观点

• 超融合优势显著：

  • 性能：具备非常快的硬盘和网络，性能提升可达十倍量级。
  • 价格：相比传统架构，总体投入节省约30%。
  • 运维：可实现模块化替换，提高运维效率。

• 技术壁垒较低：虽然超融合技术门槛不高，但产品体验度和品牌影响力决定了市场竞争力。路坦力和深信服在业内表现较为突出。

• 市场趋势：超融合技术在企业IT架构升级中受到广泛关注，尤其在用户量迅速增长的场景中表现优异。

关键信息

• 客户调研：某服装品牌IT部门正进行IT架构升级，选择超融合技术作为解决方案。
• 选型标准：客户在选型时主要关注性价比、功能稳定性和服务支持。
• 厂商对比：
  • Nutanix：性能强但成本高。
  • 深信服：性价比高，架构开放，服务到位。

股价表现

A股电子板块：激光器国产替代持续推进

主要观点

• 泵浦源技术仍由国外主导：全球泵浦源行业由Nlight、Dilas、JDSU、IPG等国外厂商主导，合计占据80%~90%的市场份额。
• 国内技术瓶颈：目前国内激光器功率最高为2000W，受限于合束器的热承受能力，难以突破。
• 国产厂商表现：大族激光和锐科激光作为国内龙头，具备较强竞争力，未来发展前景良好。
• 行业格局：大族激光在行业中占据主导地位，其他公司则在海外市场寻求增长机会。

关键信息

• 技术限制：国内激光器受限于泵浦源芯片和合束器技术，无法实现高功率输出。
• 市场发展：
  • 光纤激光器数量在2018年增长约50%。
  • 1000W以下产品增速正常，1000W~2000W产品因从零起步，增速较高。
  • 价格方面，小功率产品略有下降，但核心部件仍依赖进口，导致成本未明显降低，厂商利润受压。

股价表现

云计算：政策推动企业上云进程

主要观点

• 政策支持：工信部专项资金配套地方政府补贴从2018年下半年开始执行，推动企业上云进程。
• 金蝶云表现突出：金蝶云成为国内领先的工业互联网平台，湖南省第一批上云标杆企业中有一半采用金蝶云服务。
• 企业上云趋势：企业正在从传统IT架构向混合云模式转变，核心数据仍倾向于私有云。

关键信息

• 湖南省上云标杆企业名单：
  • 金蝶云：覆盖多个行业，包括旅游、化工、制造、物流等。
  • 其他云平台：如阿里云、腾讯云、联通云等也参与其中，但金蝶云占据主导地位。
  • 混合云模式：多数企业采用混合云方案，兼顾公有云和私有云的优势。

附录：市场数据与免责声明

• 美国中概股表现：部分公司如泰邦生物、格林酒店等涨幅显著，但多数表现平平。
• 美股信息技术板块：部分企业如Etsy、SYNA、NFLX等表现较好。
• 免责声明：本报告仅供弘则弥道（上海）投资咨询有限公司签约客户使用，不构成投资建议，也不对信息的准确性或完整性负责。

总结

• 超融合技术在企业IT架构升级中展现出明显优势，尤其在性能、价格和运维方面表现突出。
• 激光器行业国产替代持续提升，但高端技术仍受制于国外厂商，国内厂商需突破技术瓶颈以增强竞争力。
• 云计算在政策推动下快速发展，金蝶云在湖南省上云标杆企业中占据主导地位，显示出其在工业互联网领域的领先地位。
• 市场波动较大，需关注企业基本面及政策导向，理性投资。