2016-07-28-港交所-毅信控股_年报_2016_109页_3mb

2016年毅信控股有限公司年報總結

核心內容概述

2016年，毅信控股有限公司（以下簡稱「本集團」）財務表現受到多重因素影響，包括地基業務收入下滑、物業發展業務新興以及投資證券業務虧損。整體表現為虧損淨額約193,400,000港元，較2015年純利90,600,000港元大幅下滑。此外，本集團在公司治理、董事變動、股息政策、財務風險管理、業務發展等方面均有重要動態。

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主要業務與財務表現

地基業務

• 收入：2016年收入約411,400,000港元，較2015年減少約146,800,000港元或26.3%。
• 毛利率：由26.8%降至9.7%，主要受毛利率下降及新業務毛損影響。
• 市場狀況：因香港立法會及財委會審批基建項目進度緩慢，導致公營項目減少，私營項目競爭加劇，需調整定價策略。

物業發展業務

• 業務拓展：2015年9月與藍鼎國際發展有限公司完成10億港元收購Double Earn Holdings Limited及其附屬公司，開始物業發展業務。
• 財務表現：2016年為本集團帶來約116,600,000港元收入，表現強勁。
• 前景展望：中國經濟持續增長，中產階級興起及城市化推進，預期物業發展業務前景樂觀。

投資證券業務

• 投資組合：截至2016年3月31日，本集團持有約237,200,000港元按公平值透過損益列賬之股本投資，及7,800,000港元可供出售投資。
• 虧損：2016年因股市波動，確認出售虧損48,100,000港元及未變現公平值虧損55,000,000港元，較2015年有所增加。
• 股息收入：2016年自上市證券收取股息收入約1,200,000港元，2015年無。

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財務狀況與風險

財務摘要

• 總收入：532,200,000港元（較2015年減少4.7%）。
• 毛利：51,800,000港元（較2015年減少65.4%）。
• 虧損淨額：193,400,000港元。
• 資產負債比率：約653.2%（2015年為41.2%），顯示財務風險較高。
• 流動資金：約108,900,000港元（2015年為254,800,000港元）。

財務風險

• 利率風險、股本價格風險、信貸風險及流動資金風險：均需管理，詳情見財務報表附註43。
• 或然負債：2016年有5宗未判決之索償案件，涉及地基業務分包商員工及本集團員工之賠償索償。

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董事與管理層變動

董事變動

• 執行董事：
  • 莫偉賢（主席）於2015年7月15日獲委任。
  • 王欣於2016年3月17日獲委任。
  • 儲佰青、鄒衛東、黃世忠博士、林榮森、林永泰及杜志強均於2016年2月4日或之前辭任。
• 非執行董事：崔光球於2015年3月6日加入。
• 獨立非執行董事：林智偉、劉美盈及戴依敏於2015年7月15日獲委任，譚德機、趙世存及傅天忠於2015年7月15日辭任。

董事會組成

• 董事會由6名董事組成，包括2名執行董事、1名非執行董事及3名獨立非執行董事。
• 董事會成員無財務、業務或親屬關係。

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董事會與企業治理

董事會職責

• 制訂整體策略、監察管理層表現、審核財務報告等。
• 企業治理報告指出，董事會持續遵循上市規則附錄十四所載之企業管治守則，並已履行所有職責。

委員會

• 審核委員會：由林智偉（主席）、劉美盈及戴依敏組成，履行財務監督、審計及風險管理職責。
• 薪酬委員會：由林智偉（主席）、劉美盈及戴依敏組成，制定薪酬政策及建議。
• 提名委員會：由林智偉（主席）、劉美盈及戴依敏組成，負責董事提名及多元化政策。

董事會會議

• 截至2016年3月31日，董事會共舉行18次會議，董事出席率良好。

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股權與股息

股權變動

• 股份拆細：於2015年5月11日建議每股拆細為10股，於2015年6月4日生效。
• 紅股發行：於2015年7月26日建議按每1股發4股紅股，並於2015年9月2日寄發。
• 股份合併：於2016年3月24日建議每25股合併為1股，於2016年6月15日生效。
• 供股：於2016年6月24日建議供股，每股認購價0.165港元，總計約904,000,000港元。

股息政策

• 末期股息：2016年不建議派發末期股息。

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主要股東與權益

主要股東

• 卓業有限公司、彩卓環球有限公司、輝芯環球有限公司等持有本集團股份，合計約10.64%。
• 金利豐證券有限公司持有約84.61%股份，為最大股東。
• 黃世忠博士、林榮森先生等董事及高層管理人員之配偶亦持有股份。

董事權益

• 2016年3月31日，無董事或高層管理人員於本公司股份或相關股份中擁有須知會之權益或淡倉。

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管理層薪酬與政策

薪酬政策

• 薪酬委員會制定透明且具規範性之薪酬建議，並與董事會協調。
• 高級管理人員薪酬範圍為1,000,000港元或以下，共15人。
• 董事會無建議更改購股權計劃。

薪酬與花紅

• 僱員總薪酬為130,900,000港元，較2015年增加。
• 董事會根據財務狀況及個人表現決定花紅。

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其他重要事項

建議出售珍旋有限公司

• 建議出售49%已發行股本，價值73,883,694.94港元，但未獲獨立股東批准。
• 建議出售已根據上市規則第十四A章進行申報及公告。

債務與資產抵押

• 計息債務：包括關連公司貸款120,000,000港元、銀行貸款38,700,000港元、其他債務834,700,000港元及承兌票據241,500,000港元。
• 資產抵押：本集團質押約984,000,000港元之附屬公司股權，以擔保借貸。

投資者關係

• 本集團通過股東大會、公告、中期報告及年報向投資者披露資訊。
• 網站地址：www.1246.com.hk。

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環境與合規

環境政策

• 本集團推行節能、減排及減廢計劃，致力降低對環境之影響。

合規與法規

• 遵守香港及開曼群島法律，包括公司條例、證券及期貨條例、環境影響評估條例等。

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結語

2016年，本集團面對地基業務萎縮、投資證券虧損等挑戰，但物業發展業務表現強勁。公司治理結構健全，董事會與各委員會履行職責，並持續改善財務及經營表現。