20260203-西南期货-重点品种资金流向表及基差数据表_4页_677kb

重点品种资金流向及基差数据总结（2026/2/3）

一、核心内容概述

本报告提供了西南期货在2026年2月3日的重点品种资金流向及基差数据，涵盖金融、农产品、有色金属、黑色、化工五大板块，共50个品种。资金流向反映市场资金的动态变化，基差数据则揭示了现货与期货价格之间的关系，为投资者提供市场趋势和套利机会的参考。

二、主要观点

1. 资金流向分析

• 金融板块：

  • 股指资金流入为25.44亿元，但5日和10日资金流向为负，显示近期资金撤出。
  • 国债资金流入为0.96亿元，5日和10日资金流入呈增长趋势，表明资金逐步流入。

• 农产品板块：

  • 白糖、棉花、菜油等品种资金流入为正，但5日和10日资金流向为负，显示短期资金流出。
  • 鸡蛋、生猪、豆油等品种资金流出为负，且5日和10日资金流出幅度较大，可能面临市场压力。

• 有色金属板块：

  • 铜资金流入为1.42亿元，但5日和10日资金流向为负，显示近期资金撤出。
  • 黄金、白银资金流出严重，白银资金流出达-141.13亿元，5日和10日资金流出持续扩大，市场情绪偏空。
  • 镍、锡资金流出为负，且5日和10日资金流出幅度显著，可能面临价格下行压力。

• 黑色板块：

  • 纯碱、螺纹钢资金流入为正，但5日和10日资金流出幅度有所扩大。
  • 焦炭、铁矿石资金流出为负，5日和10日资金流出持续，市场情绪偏弱。

• 化工板块：

  • PVC、聚乙烯、乙二醇等品种资金流入为正，但5日和10日资金流出幅度较大。
  • 沥青、燃料油、短纤等品种资金流出为负，且5日和10日资金流出持续，市场情绪偏空。

2. 基差数据分析

• 豆一：现货折盘面为4100元，基差为-284元，贴水幅度为-6.93%，近10日基差走势平稳。
• 豆油：现货折盘面为8450元，基差为364元，贴水幅度为4.31%，近10日基差显著上升。
• 豆粕：现货折盘面为3100元，基差为373元，贴水幅度为12.03%，近10日基差小幅上升。
• 菜油：现货折盘面为9970元，基差为755元，贴水幅度为7.57%，近10日基差大幅下降。
• 菜粕：现货折盘面为2380元，基差为131元，贴水幅度为5.50%，近10日基差小幅上升。
• 棕榈油：现货折盘面为9160元，基差为66元，贴水幅度为0.72%，近10日基差上升。
• 玉米：现货折盘面为2350元，基差为83元，贴水幅度为3.53%，近10日基差小幅下降。
• 玉米淀粉：现货折盘面为2672元，基差为163元，贴水幅度为6.10%，近10日基差小幅上升。
• 鸡蛋：现货折盘面为3725元，基差为772元，贴水幅度为20.72%，近10日基差大幅下降。
• 生猪：现货折盘面为12770元，基差为1610元，贴水幅度为12.61%，近10日基差小幅下降。
• 白糖：现货折盘面为5285元，基差为118元，贴水幅度为2.23%，近10日基差小幅上升。
• 棉花：现货折盘面为15800元，基差为1150元，贴水幅度为7.28%，近10日基差大幅下降。
• 沪铜：现货折盘面为101200元，基差为-3300元，贴水幅度为-3.26%，近10日基差显著下降。
• 沪铝：现货折盘面为23290元，基差为-520元，贴水幅度为-2.23%，近10日基差小幅下降。
• 沪锌：现货折盘面为25090元，基差为130元，贴水幅度为0.52%，近10日基差小幅下降。
• 沪锡：现货折盘面为377250元，基差为-6090元，贴水幅度为-1.61%，近10日基差小幅下降。
• 沪镍：现货折盘面为138800元，基差为3970元，贴水幅度为2.86%，近10日基差小幅下降。
• 螺纹钢：现货折盘面为3200元，基差为101元，贴水幅度为3.16%，近10日基差小幅下降。
• 铁矿石：现货折盘面为853元，基差为75元，贴水幅度为8.84%，近10日基差小幅下降。
• 焦炭：现货折盘面为1634元，基差为-81元，贴水幅度为-4.93%，近10日基差小幅下降。
• 焦煤：现货折盘面为1164元，基差为-3元，贴水幅度为-0.28%，近10日基差小幅下降。
• 聚乙烯：现货折盘面为6803元，基差为-62元，贴水幅度为-0.92%，近10日基差小幅下降。
• 甲醇：现货折盘面为2225元，基差为-22元，贴水幅度为-0.99%，近10日基差小幅下降。
• 聚丙烯：现货折盘面为6720元，基差为-10元，贴水幅度为-0.15%，近10日基差小幅下降。
• 橡胶：现货折盘面为15130元，基差为-1050元，贴水幅度为-6.94%，近10日基差小幅下降。
• PTA：现货折盘面为5085元，基差为-65元，贴水幅度为-1.28%，近10日基差大幅下降。
• 尿素：现货折盘面为1770元，基差为0元，贴水幅度为0.00%，近10日基差小幅上升。
• PVC：现货折盘面为4808元，基差为-263元，贴水幅度为-5.46%，近10日基差小幅上升。
• 原油：现货折盘面为455元，基差为6元，贴水幅度为1.23%，近10日基差小幅上升。
• 乙二醇：现货折盘面为3657元，基差为-110元，贴水幅度为-3.01%，近10日基差小幅下降。
• 玻璃：现货折盘面为1080元，基差为8元，贴水幅度为0.74%，近10日基差小幅下降。
• 纯碱：现货折盘面为1163元，基差为-38元，贴水幅度为-3.27%，近10日基差小幅下降。
• 短纤：现货折盘面为6560元，基差为60元，贴水幅度为0.91%，近10日基差小幅下降。
• 苯乙烯：现货折盘面为7765元，基差为104元，贴水幅度为1.34%，近10日基差小幅下降。
• 瓶片：现货折盘面为6205元，基差为95元，贴水幅度为1.53%，近10日基差小幅下降。

三、关键信息总结

• 资金流向：多数品种近期资金流出，显示市场情绪偏弱，但部分品种如国债、纯碱、螺纹钢等资金流入为正，表明资金有所回流。
• 基差变动：基差多数为正，但部分品种如豆油、菜油、鸡蛋等基差大幅下降，显示期货价格与现货价格之间的差距扩大。
• 市场趋势：整体市场资金流向和基差数据表明，部分品种可能面临价格下行压力，而部分品种则有资金流入，可能具备上涨潜力。
• 风险提示：市场有风险，投资者应谨慎操作，避免盲目跟风。

四、结论

从资金流向和基差数据来看，市场整体呈现资金流出趋势，部分品种如黄金、白银、豆油等资金流出显著，可能面临价格下行压力。而部分品种如国债、纯碱、螺纹钢等资金流入为正，可能具备上涨潜力。投资者应结合自身风险承受能力和市场趋势，谨慎决策，避免盲目操作。