20220818-中原期货-晨会纪要_17页_887kb
报告摘要
晨会纪要总结（2022年第149期）
核心内容概述
本报告为中原期货研究所发布的商品市场每日跟踪，涵盖宏观经济、国际与国内市场行情、主要品种分析及投资建议。报告重点分析了8月17日和8月18日市场走势，并结合宏观经济政策、天气影响、供需变化等因素，给出相关品种的操作建议。
主要观点与关键信息
一、宏观要闻
- 经济政策支持：国务院强调稳增长、稳就业、保民生，推动新能源汽车税收政策延续，扩大大宗消费。
- 高温热浪影响：我国高温热浪事件持续时间长、强度大，对电力供应、工业生产造成压力。
- 美联储政策动向：会议纪要显示持续加息仍为政策方向，但部分官员担心过度加息，美元指数涨幅受限。
- 经济数据疲软：中国7月经济数据全面不及预期，显示经济恢复基础不稳，央行下调MLF利率以稳增长。
- 国际大宗商品：
- 黄金与白银：国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金跌0.75%，COMEX白银跌1.74%。
- 原油：国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.88%，布油10月合约涨0.77%。
- 美元指数：小幅上涨，但涨幅有限。
- 人民币汇率：美元兑人民币(CFETS)维持稳定。
二、商品市场走势
1. 外盘市场
| 品种 | 8月18日 | 8月17日 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金 | 1776.30 | 1,790.40 | -14.10 | 0.788 |
| COMEX白银 | 19.74 | 20.11 | -0.375 | 1.865 |
| LME铜 | 7920.00 | 8,005.50 | -85.50 | 1.068 |
| LME铝 | 2413.50 | 2,396.50 | +17.0 | 0.709 |
| LME锌 | 3528.00 | 3,645.50 | -117.50 | 3.223 |
| LME铅 | 2096.50 | 2,154.50 | -58.0 | 2.692 |
| LME锡 | 24585.00 | 24,800.00 | -215.0 | 0.867 |
| LME镍 | 22035.00 | 22,600.00 | -565.0 | -2.50 |
2. 国内市场
1) 农产品
- 油脂：国内油脂市场受报告偏空影响，预计回调，关注到港量增加。
- 花生：现货市场交易清淡，价格小幅波动，短期仍有回调压力。
- 鸡蛋：现货价格稳定，但期货市场呈现近弱远强，建议JD15套利持有。
- 苹果：产区上货量增加，价格下滑，关注9000-9500区间压力。
- 红枣：销区市场货源充足，价格基本稳定，关注双节备货带来的反弹机会。
- 白糖：国内现货价格下跌，销售疲软，远月偏空思路对待。
- 生猪：价格偏弱调整，但8月下旬需求有望回升，预判均价重心适度上移。
2) 能源化工
- 甲醇：短期震荡偏弱，关注01合约反弹做空机会，9-1反套空间仍存。
- PVC：短期震荡略偏弱，关注1-5正套机会，需求端压力仍存。
- 尿素：现货价格稳定，但成交弱化，短期区间操作，中长期逢高偏空。
- 纯碱：01合约震荡运行，关注浮法玻璃产销去库情况，不建议过度追高。
- 玻璃：短期震荡思路对待，关注深加工订单增加带来的需求提振。
- 短纤：价格跟随成本端震荡偏弱，关注油价变化。
- 铁矿石：供需格局偏弱，但边际改善迹象明显，维持近强远弱格局。
- 天然橡胶：全球产量上升，国内需求疲软，建议暂时观望。
3) 工业金属
- 沪铜：受限电影响，现货升水推升，建议关注63000一线压力，中线偏空。
- 沪铝：国内电解铝产能高位，四川限电影响供应，短期震荡偏弱。
- 沪镍：库存低位支撑，新能源需求强劲，建议关注市场波动，控制持仓风险。
4) 期权金融
- 股指：沪深300、上证50关注10天均线支撑，中证1000、中证500趋势反弹机会仍存。
- 期权：沪深300弱于中证1000，建议在强势品种上滚动交易买入牛市价差策略，波动率交易者滚动做空波动率。
- 市场情绪：8月19日为股指期货、期权合约最后交易日，需提前做好移仓换月准备。
三、分析师信息
1) 农产品
| 姓名 | 从业资格证号 | 投资咨询证号 |
|---|---|---|
| 李娜 | F3060165 | Z0016368 |
| 刘四奎 | F3033884 | Z0011291 |
| 王伟 | F0272542 | Z0002884 |
| 陈昱允 | F3081748 | |
| 张磊 | F0230849 |
2) 能源化工
| 姓名 | 从业资格证号 | 投资咨询证号 |
|---|---|---|
| 邵亚男 | F3080133 | Z0016340 |
| 李鹏飞 | F0268707 | Z0002729 |
| 王朝瑞 | F3066734 | |
| 王兴广 | F03093605 |
3) 工业金属
| 姓名 | 从业资格证号 | 投资咨询证号 |
|---|---|---|
| 刘培洋 | F0290318 | Z0011155 |
| 彭博涵 | F3076814 | Z0016415 |
| 孙琦 | F0261953 | Z0002173 |
| 陈明明 | F3000690 | Z0011851 |
| 余登才 | F3034108 | |
| 林娜 | F03099603 |
四、免责条款
- 本报告仅供内部参考，不构成投资建议。
- 报告内容基于可靠信息来源，但不保证其准确性或完整性。
- 任何使用本报告的损失，中原期货股份有限公司不承担责任。
- 投资者应结合自身情况及独立判断进行投资决策。
五、公司信息
- 总部：中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
- 电话：4006-967-218
- 网址：www.zyfutures.com
- 分公司与营业部信息：
- 上海分公司：021-68590799
- 西北分公司：0951-8670121
- 新乡营业部：0373-2072881
- 南阳营业部：0377-63261919
- 灵宝营业部：0398-2297999
- 洛阳营业部：0379-61161502
- 西安营业部：029-89619031
- 大连营业部：0411-84805785
- 杭州营业部：0571-85236619
六、总结
本报告分析了全球及国内市场的主要商品走势，结合宏观经济、天气、政策及供需变化，给出多品种的操作建议，强调了市场波动性及风险控制的重要性。建议投资者关注关键支撑位与压力位，控制仓位，谨慎操作。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载