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期货市场与相关产业数据总结

核心内容概览

本报告汇总了近期期货市场、现货市场、上游及产业情况等关键数据，结合宏观消息与行业动态，分析了镍市场整体走势及影响因素。

期货市场数据

价格与价差

• 沪镍主力合约收盘价：最新为125,190元/吨，环比下跌390元。
• LME3个月镍价：最新为16,390美元/吨，环比上涨80美元。
• 08-09月合约价差：最新为-390元/吨，环比下降10元。

持仓与库存

• 沪镍主力合约持仓量：最新为214,449手，环比增加3,659手。
• 沪镍仓单数量：最新为98,099吨，环比下降96吨。
• LME镍库存：最新为274,620吨，环比增加390吨。
• LME镍注销仓单：最新为10,578吨，环比增加1,392吨。

现货市场数据

• SMM1#镍现货价：最新为126,650元/吨，环比上涨1,050元。
• 长江有色1#镍板现货均价：最新为126,750元/吨，环比上涨1,050元。
• 上海电解镍CIF价：最新为210美元/吨，环比持平。
• NI主力合约基差：最新为1,460元/吨，环比上涨1440元。
• LME镍升贴水：最新为-202.35美元/吨，环比下降3.76美元。

上游情况

• 镍矿进口数量：最新为595.86万吨，环比增加229.41万吨。
• 镍矿港口库存：最新为1,014.76万吨，环比增加73.72万吨。
• 镍矿进口平均单价：最新为76.26美元/吨，环比下降3.77美元。
• 印尼红土镍矿含税价：最新为41.71美元/湿吨，环比持平。

产业情况

• 电解镍产量：最新为29,430吨，环比增加1,120吨。
• 中国镍铁产量：最新为3.2万金属吨，环比下降0.11万金属吨。
• 精炼镍及合金进口数量：最新为30,139.89吨，环比下降5,701.1吨。
• 镍铁进口数量：最新为90.98万吨，环比增加6万吨。

下游情况

• 300系不锈钢产量：最新为205.76万吨，环比增加9.55万吨。
• 300系不锈钢库存：最新为61.15万吨，环比增加0.23万吨。

行业消息

1. 宏观消息：

   • 沃什表示通胀近四周降温，AI正在重塑经济，前瞻指引失去必要性。
   • 沃什任命前英国央行行长King共同执掌新设沟通工作组。
   • 哈塞特称部分美联储官员投票可能“针对特朗普”，沃什不希望加息但面临意见分裂。
   • 美国6月ADP新增就业人数降至9.8万，远低于预期。
   • 美国6月ISM制造业连续第六个月扩张，成本指标创近四年最大降幅。

2. 贸易与政策：

   • 中欧将于今秋举行贸易投资磋商机制第二次例会，涉及新兴领域、潜在领域和问题领域合作。

观点总结

• 宏观面：通胀降温，AI对经济影响显著，美联储内部意见分歧。
• 基本面：
  • 菲律宾雨季结束，镍矿港口库存回升。
  • 印尼镍矿审批节奏偏慢，HPM公式基数上调，镍矿出口税和暴利税政策可能推高成本。
  • 冶炼端因矿端成本上涨和印尼硫酸供应紧张，生产压力大，国内冶炼利润亏损加深。
  • 需求端方面，钢厂排产平稳，新能源三元前驱体产量高位但增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。
  • 国内镍库存继续增长，基差上涨；海外LME库存略有下降，现货升水低位回升。
• 技术面：持仓增量伴随价格下跌，空头氛围偏重。
• 观点：预计短线沪镍偏弱调整，关注上方M5压力。

重点关注

今日暂无消息。

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