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中华医院信息网络会议开幕，智慧医疗发展提速

行业核心观点

上周，CHINC会议开幕，智慧医疗发展将得到大力促进。沪深300指数上涨0.3%，而申万计算机行业下跌1.03%，跑输指数1.33个百分点，行业排名第23位。尽管板块整体下跌，但估值已从2018年低点37.60倍反弹至80.61倍，高于历史均值55.75倍，表明行业估值处于较高水平。

行业表现分化，216只个股中86只上涨，130只下跌，上涨股票占比39.81%。建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，重点推荐云计算、金融IT、信创等高景气度细分领域。

行业热点事件及点评

1.1 政策面：创业板涨跌幅调整至20%

创业板涨跌幅限制由10%调整至20%，刺激市场交易活跃性。目前，申万计算机板块中116家公司在创业板上市，占比47.15%。此政策调整将短期提升板块交投热度，但中长期价值投资逻辑不变。

1.2 智慧医疗：2020CHINC开幕，医疗信息化发展加速

2020CHINC会议在南京开幕，主题为“新形势、新技术、新发展”，符合国家卫健委相关政策要求。会议推动智慧医院建设，创新医疗服务模式，提升医疗质量，助力医疗产业互联网及在线新经济发展。

1.3 云计算：央行贵安数据中心项目签约，响应新基建战略

央行贵安数据中心项目在北京签约，作为高安全等级、全功能数据中心，将成为央行信息化建设的重要支撑，助力金融数字化转型，提升金融业务系统安全水平。

行业周行情回顾

2.1 计算机行业周涨跌情况

上周沪深300微涨0.3%，申万计算机行业下跌1.03%，行业排名第23位。年初至今，申万计算机行业涨幅在申万一级行业中排名第10，超额收益明显。

2.2 子行业周涨跌情况

上周计算机设备行业下跌1.27%，计算机应用行业下跌0.98%。年初至今，计算机设备行业上涨20.60%，计算机应用行业上涨28.33%。

2.3 行业估值情况

SW计算机行业PE(TTM)从2018年低点反弹至80.61倍，高于历史均值55.75倍，行业估值处于较高水平。

2.4 行业周成交额情况

上周计算机行业成交额达2951.90亿元，日均交易额590.38亿元，较上个交易日上升14.91%。

2.5 个股周涨跌情况

行业个股表现分化，涨幅前五的公司为御银股份、首都在线、千方科技、汇金股份、万兴科技，跌幅前五的公司为深南股份、天泽信息、彩讯股份、纳思达、创意信息。

2.6 重点跟踪个股行情

重点跟踪个股中，神州信息涨幅最大，达到3.67%。其他个股如恒生电子、东方财富、浪潮信息、中科曙光、广电运通等均出现不同程度下跌。

行业公司动态

3.1 大宗交易

上周计算机板块发生大宗交易，金额合计7.33亿元。涉及公司包括二三四五、新北洋、拉卡拉、赢时胜、中科信息、数字认证等。

3.2 限售解禁

未来三个月计算机板块限售解禁情况如下，涉及公司包括科大讯飞、金桥信息、长亮科技、唐源电气、华宇软件、中科软、云赛智联等。

3.3 关联交易

上周计算机板块关联交易涉及多家公司，包括南天信息、千方科技、宝信软件、金山办公、拉卡拉等，交易金额从数百万元到数亿元不等。

3.4 股东增减持

上周计算机板块股东增减持情况如下，包括佳发教育、新开普、赛意信息、华平股份、任子行、中科创达、飞天诚信等。

3.5 中报披露

上周多家计算机行业公司披露了半年报，包括京北方、丝路视觉、拉卡拉、二三四五、博思软件、山大地纬、海联讯、财富趋势、道通科技、龙软科技等，部分公司业绩增长显著，但也有部分公司出现下滑。

投资建议

以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐以下公司：

• 金融科技个股：广电运通（央行数字货币落地预期）、东方财富
• 金融IT龙头：恒生电子、长亮科技、神州信息
• 服务器龙头：浪潮信息（云基础设施需求大幅提升）
• 高性能计算领军企业：中科曙光

风险提示

• 全球地缘政治风险
• 技术推进不达预期
• 行业IT资本支出低于预期