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2021年第三季度报告：金枫酒业财务与业务分析

主要财务数据表现

1. 收入与利润

   • 第三季度营业收入1.62亿元，同比下滑1.54%；前三季度累计营收4.14亿元，同比增长0.95%。
   • 归属于上市公司股东的净利润前三季度累计亏损2,308.2万元，同比暴跌2,757.16%；第三季度单季净利润亏损27.27万元，同比下滑101.76%。

2. 成本与费用

   • 主要因素：销量下滑、成本上升、疫情期间政策取消（如社保优惠）、新租赁准则下利息支出增加（2021年前9月利息支出同比增176万元）。
   • 毛利影响：产销量减少导致单位成本上升，区域竞争加剧影响销售规模恢复。

3. 现金流量

   • 前三季度经营活动产生的现金流量净额1,069.4万元，同比增加10,328.1万元，主要因应收账款回笼增加和原料采购规模缩小。
   • 资产负债表显示总资产较上年末下降1.59%，净资产下降2.21%。

股东与公司治理

• 股东结构：国有法人上海市糖业烟酒（集团）有限公司持股34.88%，境内自然人顾鹤富持股2.75%，基金公司持股占比0.61%-0.70%。
• 关联关系：控股股东与实控人关联方存在一致行动，基金类股东为一致行动人。

行业经营分析

1. 产品结构

   • 中高档产品收入同比增长11.62%，低档产品下滑25.25%，总体持平。
   • 直销渠道增长2.08%，批发代理略降1.53%。

2. 区域表现

   • 浙江市场收入同比下滑31.13%，因线上经销权调整，实际变化为正增长；上海、江苏市场分别微幅下滑及增长1.75%、1.48%。

3. 经销商变动

   • 新增60家经销商，退出48家，报告期末经销商总数1,000家。

其他重要事项

• 财务报表未经审计，符合信息披露要求。
• 新租赁准则执行导致资产负债表中使用权资产增加，对负债端影响显著。