> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为宏观金融数据日报，涵盖了货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等核心内容。主要聚焦于近期市场动态、政策操作及市场预期，旨在为投资者提供关键信息，辅助其进行决策。 ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 主要利率品种表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.42 | -1.56 | | GC001 | 1.44 | +56.50 | | SHBOR 3M | 1.43 | 0.00 | | LPR 5年 | 3.50 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.20 | -0.06 | | 5年期国债 | 1.39 | -0.67 | | 10年期国债 | 1.68 | -0.49 | | 10年期美债 | 4.74 | +5.00 | ### 2. 央行操作回顾 - 央行昨日开展3400亿元7天期逆回购操作，全额满足一级交易商需求。 - 操作利率为1.40%，当日无逆回购到期，单日净投放3400亿元。 - 本周将有950亿元逆回购到期，其中周五到期950亿元。 - 周二还将有6000亿元MLF到期。 ### 3. 市场关注点 - 2026年杰克逊霍尔全球央行年会将于8月27-29日举行，美联储主席沃什或将发表重要讲话。 - 市场关注其讲话内容是聚焦长期议题（如改革、支付）还是释放短期政策信号。 - 近期美债遭抛售，通胀受能源价格扰动，可能影响美债、美元及全球风险资产走势。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4563 | -1.21 | | 上证50 | 2871 | -0.44 | | 中证500 | 7717 | -1.75 | | 中证1000 | 7491 | -1.45 | ### 2. 期货合约表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | IF当月 | 4526 | -1.1 | | IH当月 | 2851 | -0.3 | | IC当月 | 7628 | -1.7 | | IM当月 | 7426 | -1.3 | ### 3. 成交量与持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF成交量 | 111520 | -1.8 | IF持仓量 | 271042 | +2.3 | | IH成交量 | 47737 | -1.9 | IH持仓量 | 115160 | +2.5 | | IC成交量 | 169394 | +9.4 | IC持仓量 | 298702 | +5.7 | | IM成交量 | 252767 | -2.6 | IM持仓量 | 453386 | +2.0 | ### 4. 市场分析 - 昨日亚太股市共振下跌，A股近4000股下跌。 - 国内经济基本面边际变化有限，“K型”分化格局延续。 - 政策预期保持平稳，近期未见超预期的刺激信号。 - 海外方面，全球债市动荡加剧，流动性收紧预期升温。 - 美债收益率高企对全球风险资产估值形成压制。 - 美联储利率路径的可预见性下降，外部环境不确定性短期难以消解。 - 风险偏好难以有效回升，股指短期承压格局仍将延续。 ## 四、升贴水情况 ### 1. 主要股指合约升贴水 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 11.75% | 10.10% | 8.35% | 7.73% | | IH升贴水 | 10.07% | 7.87% | 6.93% | 5.93% | | IC升贴水 | 16.78% | 13.96% | 11.72% | 10.76% | | IM升贴水 | 12.80% | 11.98% | 11.70% | 11.14% | ### 2. 注释 - 括号中的数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不保证其准确性及完整性。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊需求。 - 投资者需自行判断是否符合其投资目标和财务状况。 - 未经国贸期货授权，不得引用、转载或向第三方传播。 - 期市有风险，入市需谨慎。