20240923-国金证券-高频因子跟踪_本周斜率凸性因子取得正超额收益_16页_1mb

报告摘要

在样本外测试中，高频因子整体表现良好，尤其是价格区间因子和遗憾规避因子表现稳定。

价格区间因子：
- 上周超额收益：-0.68%
- 本月超额收益：-1.22%
- 今年以来超额收益：696%
  该因子衡量股票在日内不同价格区间成交活跃度，反应投资者预期。今年以来表现较为稳定，收益较高。
价量背离因子：
- 上周超额收益：-1.06%
- 本月超额收益：-2.20%
- 今年以来超额收益：-133%
  该因子近年来表现不稳定，但今年超额收益处于历史较高水平。
遗憾规避因子：
- 上周超额收益：-0.01%
- 本月超额收益：-0.84%
- 今年以来超额收益：452%
  该因子样本外超额收益稳定，反映了A股投资者的遗憾规避情绪对股价的影响。
斜率凸性因子：
- 上周超额收益：0.13%
- 本月超额收益：0.55%
- 今年以来超额收益：255%
  该因子表现欠佳，今年以来表现不如其他因子。