20231205-中国银河-每日晨报_6页_434kb

宏观：预测11月中国PPI、出口、制造业投资等数据短期走弱，CPI维持负值但12月将反弹。货币金融增速保持改善趋势，但下调11月M1、M2及社融增速预测。美国降息预期升温，但通胀粘性仍将影响美元指数。

环保公用：国家推出煤电容量电价机制，推动火电估值重塑。碳达峰试点建设加速低碳转型。推荐电力、环保企业关注碳减排。

机械：协鑫光电钙钛矿叠层组件效率突破26.17%，行业进入GW级时代。京东方、比亚迪等巨头入局，设备需求激增。重点推荐钙钛矿设备及上游原材料企业。

农业：生猪养殖板块估值处历史低位，猪价低位震荡，建议关注牧原股份、温氏股份。肉鸡养殖亏损收窄，白羽鸡价格回暖，推荐益生股份、民和股份。选择具备成本优势和资金链安全的企业。

社服：教育行业供需优化，酒店餐饮板块受益于商旅恢复。免税市场复苏，海南离岛免税布局完善。推荐锦江酒店、天目湖等标的，关注出境游及国内消费复苏进展。