> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货基差、价差数据快报 - 20260826 ## 核心内容 本报告提供了股指期货市场中多个合约的基差和价差数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000指数相关的期货合约。数据用于分析市场套保策略的潜在收益与成本，为投资者提供市场动态参考。 --- ## 主要观点 ### 1. 基差情况 - **沪深300指数（IF）**： - IF2609合约基差为 **-30.2**，较前一交易日 **+6.5**。 - IF2610合约基差为 **-59.2**，较前一交易日 **+7.7**。 - IF2612合约基差为 **-114.2**，较前一交易日 **+6.9**。 - IF2703合约基差为 **-193.6**，较前一交易日 **+6.3**。 - **年化基差率（分红调整）**：IF2609为 **-7.2%**，IF2610为 **-6.7%**，IF2612为 **-5.8%**，IF2703为 **-5.8%**。 - **基差分位数（分红调整）**：IF2609为 **5.2%**，IF2610为 **3.3%**，IF2612为 **2.6%**，IF2703为 **1.3%**。 - **上证50指数（IH）**： - IH2609合约基差为 **-20.3**，较前一交易日 **-0.5**。 - IH2610合约基差为 **-34.3**，较前一交易日 **-1.5**。 - IH2612合约基差为 **-65.7**，较前一交易日 **-2.5**。 - IH2703合约基差为 **-100.7**，较前一交易日 **-4.1**。 - **年化基差率（分红调整）**：IH2609为 **-7.8%**，IH2610为 **-6.1%**，IH2612为 **-4.9%**，IH2703为 **-3.8%**。 - **基差分位数（分红调整）**：IH2609为 **2.8%**，IH2610为 **2.6%**，IH2612为 **1.8%**，IH2703为 **0.5%**。 - **中证500指数（IC）**： - IC2609合约基差为 **-73.9**，较前一交易日 **+14.7**。 - IC2610合约基差为 **-140.5**，较前一交易日 **+15.9**。 - IC2612合约基差为 **-274.9**，较前一交易日 **+12.5**。 - IC2703合约基差为 **-464.7**，较前一交易日 **-6.2**。 - **年化基差率（分红调整）**：IC2609为 **-13.2%**，IC2610为 **-11.5%**，IC2612为 **-10.2%**，IC2703为 **-9.9%**。 - **基差分位数（分红调整）**：IC2609为 **2.7%**，IC2610为 **2.1%**，IC2612为 **3.4%**，IC2703为 **1.9%**。 - **中证1000指数（IM）**： - IM2609合约基差为 **-61.1**，较前一交易日 **+4.6**。 - IM2610合约基差为 **-126.5**，较前一交易日 **+3.8**。 - IM2612合约基差为 **-274.7**，较前一交易日 **+3.8**。 - IM2703合约基差为 **-479.5**，较前一交易日 **-6.2**。 - **年化基差率（分红调整）**：IM2609为 **-11.5%**，IM2610为 **-10.8%**，IM2612为 **-10.9%**，IM2703为 **-10.8%**。 - **基差分位数（分红调整）**：IM2609为 **11.9%**，IM2610为 **13.3%**，IM2612为 **12.3%**，IM2703为 **7.8%**。 ### 2. 价差情况 - **沪深300指数（IF）**： - 当月-下月价差为 **29.0**，分红调整后为 **22.4**，年化价差率为 **7.4%**，价差分位数为 **82.4%**。 - 下月-季月价差为 **55.0**，分红调整后为 **40.2**，年化价差率为 **6.1%**，价差分位数为 **95.5%**。 - 季月-次季月价差为 **79.4**，分红调整后为 **65.5**，年化价差率为 **4.5%**，价差分位数为 **98.6%**。 - **上证50指数（IH）**： - 当月-下月价差为 **14.0**，分红调整后为 **10.5**，年化价差率为 **5.5%**，价差分位数为 **89.4%**。 - 下月-季月价差为 **31.4**，分红调整后为 **19.8**，年化价差率为 **4.8%**，价差分位数为 **98.8%**。 - 季月-次季月价差为 **35.0**，分红调整后为 **17.2**，年化价差率为 **1.9%**，价差分位数为 **99.6%**。 - **中证500指数（IC）**： - 当月-下月价差为 **66.6**，分红调整后为 **59.6**，年化价差率为 **11.6%**，价差分位数为 **63.2%**。 - 下月-季月价差为 **134.4**，分红调整后为 **122.8**，年化价差率为 **11.0%**，价差分位数为 **81.9%**。 - 季月-次季月价差为 **189.8**，分红调整后为 **188.3**，年化价差率为 **7.6%**，价差分位数为 **89.4%**。 - **中证1000指数（IM）**： - 当月-下月价差为 **65.4**，分红调整后为 **60.0**，年化价差率为 **11.9%**，价差分位数为 **41.9%**。 - 下月-季月价差为 **148.2**，分红调整后为 **143.2**，年化价差率为 **13.2%**，价差分位数为 **68.5%**。 - 季月-次季月价差为 **204.8**，分红调整后为 **203.8**，年化价差率为 **8.5%**，价差分位数为 **77.6%**。 --- ## 关键信息 - **基差**：表示期货价格与现货价格的差额，基差（分红调整）为剔除分红影响后的基差。 - **年化基差率**：衡量基差的相对变动幅度，用于判断套保的潜在收益或成本。 - **基差分位数**：反映基差在历史数据中的位置，可用于判断当前基差是否处于高位或低位。 - **价差**：表示不同到期月份合约之间的价格差异，价差（分红调整）为剔除分红影响后的价差。 - **年化价差率**：衡量价差的相对变动幅度，用于判断移仓的潜在收益或成本。 - **价差分位数**：反映价差在历史数据中的位置，可用于判断当前价差是否处于高位或低位。 --- ## 数据来源与免责声明 - 数据来源：Wind - **免责声明**： - 本文非期货交易咨询业务项下服务，仅供参考，不构成投资建议。 - 投资者据此做出的投资决策与兴业期货及作者无关。 - 本文内容版权为兴业期货所有，未经书面授权，不得翻版、复制或发布。 - 报告内容不涉及对任何主体的推荐或建议，不构成对行业或上市公司的任何意见。