资本化争议_研发费用_披露内容与数量_以及利益相关方观点（英文版）_58页_945kb

详细总结：R&D支出资本化争议、披露内容与数量及利益相关者观点

核心内容

本报告探讨了在采用国际财务报告准则（IFRS）的公司中，研发（R&D）支出的资本化与费用化处理、披露内容和数量，以及利益相关者对此的视角。研究旨在评估当前R&D会计处理是否符合现代企业价值创造的需要，并提出改进建议。

主要观点

1. R&D会计处理现状

• 费用化为主：在样本中，62.2%的公司完全费用化R&D支出，而只有10.3%的公司完全资本化，其余27.5%的部分资本化。
• 资本化决策影响因素：
  • 公司的R&D强度、杠杆率、国际化程度（以国际销售额百分比衡量）以及盈余管理激励。
  • 国家层面的审计和执法机制、投资者保护水平、反利益冲突指数越高，资本化程度越高。
  • 公司法人治理结构和法律体系（如普通法国家）对资本化决策有显著影响。
• 费用化更常见：尽管资本化在理论上是基于准则的，但在实践中，费用化更为普遍，主要由于资本化条件难以满足、对未来减值的担忧以及审计保障的限制。

2. R&D披露情况

• 披露数量有限：总体来看，公司对R&D的披露数量较少，尽管R&D是重要的无形资产。
• 关键词使用频率：使用116个R&D相关关键词进行分析，发现年度报告中R&D相关词汇的使用频率中位数仅为17次，且多集中在自愿披露的叙述部分，而非财务报表。
• 资本化公司更倾向于披露：资本化R&D的公司更倾向于在财务报表中提及R&D，但叙述部分的披露无明显差异。
• 披露质量不足：现有披露往往流于形式，缺乏实质性内容，利益相关者普遍希望增加披露的深度和广度。

3. 利益相关者观点

• 支持原则导向会计标准：大多数利益相关者支持基于原则的会计标准，认为其有助于提高不同公司和行业之间的可比性。
• 关注资本化与费用化的不一致：内部研发和外部购买的研发在会计处理上存在不一致，内部研发受限于IAS 38的六个资本化条件，而外部研发在收购中可能被资本化。
• 投资者更关注总支出：投资者更关注R&D的总支出，而非具体的会计处理方式，认为资本化可能被用于盈余管理。
• 呼吁改进披露：利益相关者建议增加对R&D资本化决策的关键判断和假设的披露，以提高财务信息的透明度和决策有用性。

关键信息

• 样本数据：研究基于2006至2015年采用IFRS或与IFRS趋同的20多个国家的上市公司，共20,475个公司年度观测值。
• 披露分析：选取约3,400个观测值进行R&D相关关键词的分析，发现资本化公司与费用化公司在披露数量和内容上存在差异。
• 政策建议：
  • 放宽IAS 38中资本化条件，以提高R&D支出的资本化率。
  • 增加对R&D资本化决策的关键判断和假设的披露。
  • 在财务报表附注或年度报告叙述部分增加对R&D总支出的披露。
  • 强调各国机构特征对会计处理的影响，建议在国家层面推动更具体的R&D披露要求。

结构概述

1. 引言：介绍研究背景、目标和结构。
2. 文献综述：总结关于R&D资本化决策、信号作用以及会计谨慎性的现有研究。
3. 研究方法：分为三个阶段，分别分析资本化处理、披露数量及利益相关者观点。
4. 研究发现与讨论：详细分析各阶段的研究结果。
5. 结论与政策建议：提出改善R&D会计处理和披露的建议，并指出未来研究方向。

附录与参考文献

• 附录包含变量定义、R&D关键词列表、访谈问题、描述性统计分析及不同行业的R&D披露频率分析。
• 参考文献涵盖会计准则、财务报告、无形资产和R&D信息披露的相关研究。

总结

本报告揭示了在IFRS框架下，R&D支出资本化率较低，且披露内容和数量不足，利益相关者普遍认为应加强披露以提高财务信息的透明度和决策有用性。研究建议放宽资本化条件、增加关键判断的披露，并强调各国法律和监管环境对会计处理的影响。