20210606-东吴证券-通信行业本周专题_为什么_5G+工业互联网_很可能会是下一个数字化转型投资风口_29页_1mb

通信行业跟踪周报总结

核心内容概述

本周通信行业跟踪报告聚焦于“5G+工业互联网”作为未来数字化转型的重要投资风口，指出其在提升生产效率、实现智能化转型、降低运营成本等方面具有显著优势。报告强调了国家政策支持、行业融合加速以及技术成熟度提升对“5G+工业互联网”发展的推动作用，并提出了重点推荐的股票组合。

主要观点

1. 5G与工业互联网的融合

• 5G技术具备低时延、高可靠、广覆盖等特性，满足工业互联网对网络基础设施的需求。
• 5G网络建设规模扩大，带动工业领域数据传输效率提升，实现远程控制、柔性制造、智能物流等应用场景。
• 工业互联网的数字化转型成果显著，已覆盖22个国民经济重要行业，形成多个成熟模式。

2. 行业政策支持

• 工信部明确将“5G+工业互联网”作为重点发展领域，推动产业融合、创新模式和生态构建。
• 多项政策出台，如《“5G+工业互联网”512工程推进方案》等，为行业提供制度保障和方向引导。
• 各地形成产业集聚区，推动区域协同发展，部分省市设立专项基金支持“5G+工业互联网”应用。

3. 行业应用案例

• 电子设备生产：华为、海尔等企业利用5G技术实现柔性制造、智能质检等，提升效率与产品质量。
• 装备制造：通过远程操控、协同设计等方式优化生产流程，如中国商飞与联通合作缩短设计周期。
• 钢铁行业：利用5G技术实现设备远程控制、智能监控，提升安全与生产效率。
• 采矿业：5G助力实现远程操控、智能巡检，提高采掘效率并降低安全风险。
• 电力行业：推动设备智能化管理、远程监测，提升安全性和效率。

4. 技术与成本考量

• 部署5G的关键因素包括成本、效率和生产力。
• 5G网络与传感器的结合，有助于降低维护时间、提高生产线调整速度、优化供应链整合。
• 5G芯片成本下降、融合终端轻量化发展，进一步推动行业应用落地。

关键信息

• 行业表现：通信（申万）指数上涨2.12%，跑赢沪深300指数2.85个百分点。
• 重点推荐股票：
  • 港股运营商：中国电信、中国移动、中国联通
  • 物联网/车联网：美格智能、威胜信息、移远通信、道通科技、锐明技术、鸿泉物联
  • 5G主设备：中兴通讯、烽火通信
  • 光模块：天孚通信、华工科技、光迅科技
  • IDC：数据港、奥飞数据、光环新网
  • 工业互联网：工业富联、威胜信息
  • 低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信
  • 云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技
  • 大数据：每日互动、慧辰资讯、东方国信
  • 线上教育/办公：亿联网络、会畅通讯、二六三
  • 天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德

本周动态点评

1. 5G+工业互联网在采矿行业的应用：

   • 潞安化工集团与华为合作，实现井下设备远程操控和智能巡检，显著提升采掘效率和安全性。
   • “5G+工业互联网”在采矿行业已形成多个典型应用场景，推动行业智慧化转型。

2. 华为HarmonyOS 2.0发布：

   • 提供多设备协同、统一控制，打造全场景智慧生活方案。
   • 通过“超级终端”模式，提升用户体验并推动AIoT生态发展。

3. 华为云发布金融云原生2.0方案：

   • 推动数据智能与金融业务融合，提升金融行业效率和安全性。
   • 金融专区具备独立模块化设计，支持高可用性部署架构，保障业务稳定运行。

风险提示

• 运营商收入不及预期：可能因市场环境变化导致收入压力增大。
• 政策支持力度不足：5G及工业互联网政策实施效果可能不及预期。
• 5G产业进度延迟：技术标准、产品开发及商用部署可能受阻。
• 成本控制与技术竞争：5G网络建设成本及光器件市场竞争加剧。

图表与数据

• 图1：东吴通信优选指数表现
• 图2：2020-2025年工业互联网产业规模预测
• 图3：5G与互联网融合的新业态和使用模式
• 图4：工业互联网产业链
• 图5：5G技术规格对比
• 图6：人工智能提升供应链竞争力
• 图7：第四次工业革命带来的成本降低
• 图8：华为松山湖工厂5G应用
• 图9：海尔5G助力产业互联网
• 图10：造船行业产业链
• 图11：湖南移动与华菱衡钢战略合作
• 图12：新元煤矿井下5G测试
• 图13：HarmonyOS 2.0“超级终端”场景
• 图14：HarmonyOS 2.0升级设备概览
• 图15：华为云原生2.0全景图

各子行业动态

• 5G设备商/运营商：华为、中兴通讯等企业在5G网络建设、产品认证、行业合作方面取得进展。
• 物联网：海尔、沃卡惠等企业推出智慧家庭、智慧养老等物联网解决方案。
• 光模块/IDC：光模块行业呈现技术升级趋势，IDC行业受益于5G发展，市场前景广阔。
• 上市公司动态：多家企业进行股权融资、战略合作及业务拓展，如吴通控股、华正新材等。

总结

“5G+工业互联网”作为新一代信息技术与制造业深度融合的代表，已成为推动工业数字化转型的重要驱动力。随着国家政策支持、技术进步及行业应用拓展，该领域有望成为下一个投资风口。通信行业整体表现良好，相关个股如天孚通信、数据港、奥飞数据等受到重点推荐，建议投资者关注其未来发展潜力。同时，需警惕政策、技术及市场环境变化带来的风险。