20151009-招商证券-我国女科学家再获大奖_禽流感概念乘胜追击_18页_1mb

2015年10月9日市场与行业动态总结

核心内容概览

1. 中国女科学家再获国际大奖
   陈化兰教授因在禽流感研究方面的贡献，获得2016年度“世界杰出女科学家奖”，这可能推动市场对禽流感相关概念股的关注。

2. 跨境通战略升级
   公司计划通过增发及债券融资打造“跨境电商综合生态圈”，包括进口电商、出口电商B2B平台、仓储及还贷等项目，预计提升公司规模和盈利空间。

3. “吉林一号”组星发射成功
   中国成功发射“吉林一号”商业卫星，标志着航天遥感商业化进程的重要进展，未来将为多个领域提供遥感数据支持。

4. 经济趋稳迹象显现
   9月PMI指数回升至49.8%，大型企业PMI重返荣枯线之上，显示稳增长政策效果逐步显现，经济呈现缓中趋稳态势。

5. 德国总理访华，智能制造成焦点
   中德两国在智能制造领域展开合作，推动“工业4.0”成为A股市场关注的热点，相关个股如沈阳机床、蓝英装备等被推荐。

6. 人民币跨境支付系统上线
   CIPS系统上线，有助于人民币国际化进程，为跨境支付提供更高效便捷的服务。

7. 券商股调整两融折算率
   长江证券调低13只股票的两融折算率，部分停牌股复牌后跌停，市场对券商股的估值有所调整。

8. P2P网贷成交量突破千亿元
   9月P2P网贷成交量达1151.92亿元，行业增长势头强劲，监管细则逐步明晰。

9. 专车牌照发放，互联网+交通受重视
   滴滴快的获得国内首张专车牌照，标志着互联网+交通产业规范化发展，利好相关上市公司。

10. 多行业数据与政策影响
    包括化工、建材、汽车等行业受到政策与市场因素影响，部分行业呈现利空迹象，如钢铁PMI持续低迷、水泥利润大幅下滑等。

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主要观点

• 经济趋稳：9月PMI指数回升，显示稳增长政策累积效应释放，经济运行趋稳，但中小企业仍面临下行压力。
• 资本市场活跃：A股市场整体上涨，创业板指涨幅最大，市场情绪有所回暖，但券商股受两融调整影响表现较弱。
• 跨境电商与智能制造：跨境通的“跨境电商综合生态圈”战略与智能制造的国际合作成为市场关注重点，相关个股被推荐。
• 政策利好频现：证监会支持新三板发展，CIPS上线，专车牌照发放等政策利好推动部分行业增长。
• 行业分化加剧：P2P网贷、互联网+交通等新兴领域表现良好，而传统行业如钢铁、水泥等面临利空压力。
• 国际形势影响：德国出口创金融危机以来最大降幅，与全球市场波动相关，同时黑石集团拟收购Biomed Realty信托，显示国际资本对中国市场仍持乐观态度。

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关键信息

市场数据

指数	收盘	涨跌%
上证指数	3143	2.97
创业板指	2190	5.17
沪深300	3296	2.92
国债指数	152	0.07
恒生指数	22355	-0.71
恒生国企	10287	-1.03
台湾指数	8495	1.20
东京日经	18323	0.75
纽约道琼斯	16912	0.73
纳斯达克综合	4791	0.90
标普500	1996	0.80
英国富时	6336	0.16

行业表现

行业	涨跌%	贡献度
金融地产	1.91	31.30
可选消费	3.55	15.64
工业	2.99	14.96
信息技术	5.39	11.83
原材料	3.66	6.44
主要消费	3.21	5.23
医药卫生	4.90	3.78
公用事业	2.69	3.35
能源	2.83	2.80
电信业务	3.69	2.61

重点事件

• 证监会支持新三板：将出台全面支持文件，利好创投、券商及相关个股。
• CIPS上线：人民币跨境支付系统正式运行，提升人民币国际化水平。
• “吉林一号”发射成功：推动航天遥感商业化进程，利好相关企业。
• 专车牌照发放：滴滴快的成为首家获专车牌照的平台，标志着互联网+交通产业规范化。
• 高盛看多中国股市：尽管下调沪深300目标点位至4000点，但仍认为其高于当前水平。
• P2P网贷突破千亿元：行业增长迅速，融资潮持续，监管细节逐步明晰。

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行业动态

• 化工：商务部对进口聚氯乙烯实施反倾销税，利好国内相关企业。
• 新材料：三机构追买王子新材，显示市场对其关注度提升。
• 交通运输：进出口银行提供500亿元融资支持国产大飞机发展；滴滴快的获专车牌照；SUV企业前三季度销量增长。
• 互联网金融：P2P网贷成交量和贷款余额双创新高，市场信心增强。

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公司要闻

• 跨境通：拟增发及债券融资打造跨境电商生态圈，隐含总市值约190亿元，估值合理。
• 榕基软件：拟投资拓展物联网业务，巩固电子政务领域影响力。
• 巨人网络：借壳世纪游轮，完成股权收购，成为首家获专车牌照的平台。

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投资建议

• 强烈推荐-A：包括跨境通、航天信息、海伦钢琴、老白干酒、东华能源、海康威视、视觉中国、安琪酵母等。
• 审慎推荐-A：包括歌力思、桑德环境、歌力思等。
• 推荐关注：跨境电商、智能制造、互联网+交通等新兴领域。

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债市动态

• 全球IPO筹资额下降：三季度全球IPO筹资额同比下降77%至136亿美元。
• 水泥利润下滑：1-8月水泥行业利润总额约157亿元，同比大幅下降66%。
• 高温合金：作为高端材料，市场空间广阔，推荐关注钢研高纳、抚顺特钢等。

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市场综述

• A股市场：整体上涨，创业板指涨幅最大，180余只非ST股涨停。
• 美股市场：道指、标普500上涨，市场情绪向好。
• 外汇与大宗商品：美元指数下跌，原油价格大幅上涨，黄金小幅下跌。

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投资评级定义

• 公司短期评级：

  • 强烈推荐：公司股价涨幅超基准指数20%以上
  • 审慎推荐：公司股价涨幅介于5%-20%之间
  • 中性：股价变动幅度介于±5%之间
  • 回避：股价弱于基准指数5%以上

• 公司长期评级：

  • A：公司长期竞争力高于行业平均水平
  • B：公司长期竞争力与行业一致
  • C：公司长期竞争力低于行业平均水平

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好，指数跑赢基准
  • 中性：行业基本面稳定，指数跟随基准
  • 回避：行业基本面向淡，指数跑输基准