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商品市场每日快讯总结

核心内容概览

2022年4月12日的全球金融市场观察显示，商品市场整体呈现震荡下行趋势，部分品种出现显著下跌，而贵金属和部分农产品则有所上涨。同时，我国3月金融数据表现强劲，物价保持稳定，但中美10年期国债利率出现历史性倒挂。

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主要观点

1. 美元利率市场

• 3月期国债收益率：0.69%，涨跌情况为1.27个基点（BP）。
• 2年期国债收益率：2.50%，跌1.40个百分点。
• 10年期国债收益率：2.78%，涨8.01个基点。
• 30年期国债收益率：2.81%，涨9.02个基点。

美元利率市场整体呈现波动，短端收益率小幅上升，而中长期收益率则有所上涨，反映出市场对经济前景的预期有所变化。

2. 汇率市场

• 美元指数：99.9775，微涨0.13%。
• 美元兑人民币：6.3699，微涨0.10%。
• 欧元兑美元：1.0884，微涨0.06%。

美元指数小幅上涨，人民币和欧元对美元均呈现温和升值趋势。

3. 贵金属市场

• 国际黄金现货：1953.54美元/盎司，微涨0.34%。
• 国际白银现货：25.08美元/盎司，涨1.34%。

黄金和白银价格小幅上涨，显示出避险情绪的支撑。

4. 大宗商品市场

• 建行大宗商品指数：5554.65，下跌2.37%。
• BRENT原油：99.35美元/桶，下跌2.98%。
• LME 3月期铜：10157.50美元/吨，下跌1.80%。
• LME 3月期锌：4274.00美元/吨，下跌0.56%。
• LME 3月期镍：32480.00美元/吨，下跌4.44%。
• CBOT大豆：1658.00美分/蒲式耳，下跌1.84%。

大宗商品整体下跌，其中原油、铜、镍等品种跌幅较大，显示出市场对经济复苏的担忧。

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关键信息

1. 我国3月物价稳定

• CPI同比上涨1.5%，涨幅比上月扩大0.6个百分点。
• 食品价格下降1.5%，其中猪肉价格大幅下降41.4%，鲜菜价格上涨17.2%。
• PPI同比上涨8.3%，涨幅比上月回落0.5个百分点。

物价数据表明，尽管食品价格有所波动，但整体物价保持稳定，通胀压力可控。

2. 我国3月金融数据超预期

• 社融规模增量：4.65万亿元，同比多增1.28万亿元。
• 一季度社融规模增量累计：12.06万亿元，创单季新高。
• M2同比增速：9.7%，加快0.1个百分点。
• M1同比增速：4.7%，与上月持平。
• 新增人民币贷款：3.13万亿元，同比多增3951亿元。

金融数据表现强劲，显示国内经济活动持续活跃，资金流动性保持良好。

3. 中美10年期国债利率盘中倒挂

• 4月11日盘中，中美10年期国债利差首次出现倒挂，为2010年以来首次。

这一现象通常被视为经济衰退的先行指标，可能反映市场对美国经济前景的担忧。

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建行商品指数分析

• 2022年4月11日建行商品指数：5554.65，下跌2.37%。
• 黑色板块：整体下跌，铁矿石跌5.44%，螺纹钢跌3.03%，焦煤、焦炭跌逾2%。
• 农产品：走势分化，豆粕上涨1.52%。
• 有色金属：走势分化，铝跌3.76%。
• 贵金属：上涨，白银涨1.05%。

建行商品指数反映国内大宗商品市场整体承压，黑色系商品跌幅明显，而贵金属表现相对较好。

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图表与数据来源

• 建行商品指数走势图：近三月显示指数波动下行趋势。
• 数据来源：Wind、Bloomberg、建行金融市场部。

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