2016-04-21-奥纬咨询-Getting_the_Most_out_of_AXIS,_Volume_4_12页_550kb

详细总结：AXIS Spring 2016 版本内容

核心内容概述

本次 AXIS 春季 2016 版本的通讯主要围绕 AXIS 系统的实施与集成解决方案，重点讨论了 资产再投资建模 的功能与实践，以及 新功能与系统优化 的相关信息。此外，还涉及了 数据管理、IT 角色 和 云服务支持 等关键议题。

主要观点

1. IT 实施考虑

• 保险公司需关注 AXIS 的生产环境效率，特别是在财务报告、资产/负债管理（ALM）和定价等场景。
• 建议采用集中式数据仓库平台来统一数据格式，减少 IT 与精算团队之间的数据处理负担。
• 公司规模和产品组合多样性是决定是否采用集中式平台的关键因素。

2. 资产再投资建模

• 资产再投资建模是 AXIS 的核心功能之一，用于模拟不同投资策略对资产/负债预测的影响。
• 通过Portfolio Rate Capture Batch，AXIS 可以进行多轮迭代，直到达到资产组合的收益率收敛。
• 该功能有助于准确反映产品信用利率与资产组合收益的关系，确保资产与负债建模的协同。

3. 再投资策略对象

• 再投资策略对象（Reinvestment Strategy Object）是一个六步算法流程，用于指导资产再投资的策略选择。
• Cashflow Allocation：根据现金流购买特定资产组合，支持借贷或出售资产。
• Target Allocation：根据目标资产配置比例进行被动投资，也可主动调整以达到目标。
• Blended Allocation：结合现金流分配与目标分配方法，提供灵活的再投资方案。

4. 数据与IT角色

• 建议在实施 AXIS 时引入 IT 团队成员，以确保系统稳定运行和有效管理。
• 对于使用标准分布式处理的公司，如果产品组合较为单一，可能不需要专门的 IT 资源，但 GGY 的 IT 支持可提升模型可靠性。

5. GridLink 与云服务

• GridLink 可扩展 AXIS 的计算能力，允许多用户并行处理任务。
• 在高负载或大规模任务时，AXIS 可“突入云端”（burst onto the cloud），利用云服务的额外处理器资源。
• 支持的云环境包括 GGY Cloud、Microsoft Azure、Amazon EC2 和 IBM Softlayer（仅限裸金属）。

6. 新功能与系统升级

• AXIS EnterpriseLink 是 AXIS 2017 版本（预计 2016 年 8 月发布）的必装组件，提供更强大的功能如用户角色控制、版本管理、报告库和任务自动化。
• Net Amount at Risk Restructure：新增多个开关以提高灵活性，如 Base Benefit、Dividend Benefit、Return of Premium 等。
• NAAR Cash Value Timing：新增开关用于设置现金价值计算的时间点，包括现金解约价值、解约返保费等。
• Substandard Extras：新增字段用于调整非标准条件下的其他利益率和保费。

关键信息

数据管理

• 集中式数据仓库可统一数据格式，便于资产/负债建模。
• AXIS 支持多种会计基础（如摊余成本、市场价值）和资产类别（如债券、抵押贷款）。

再投资建模

• Portfolio Rate Capture Market 是用于捕获资产组合收益率的市场类型，通过 Portfolio Rate Capture Batch 进行计算。
• 再投资策略对象支持多种分配方式，包括现金流分配、目标分配和混合分配。

系统性能优化

• Standard Distributed Processing 可减少模型运行时间。
• GridLink 提供额外计算资源，支持多用户并行处理和云服务扩展。

新功能

• AXIS EnterpriseLink 是 AXIS 的新必装组件，提供更全面的功能支持。
• 新增开关和字段以增强再投资建模和产品设计的灵活性。

未来发展方向

• 随着 ORSA 的实施和外部监管的加强，保险公司对 ALM 模型的需求持续增长。
• AXIS 通过其集成的建模功能，支持保险公司更精确地模拟资产和负债的互动，提升模型的可信度和实用性。

结论

AXIS 提供了全面的资产/负债建模工具，支持保险公司通过灵活的再投资策略和强大的系统功能，实现更精确的财务预测与管理。通过集中式数据平台、GridLink 扩展和云服务支持，AXIS 能够满足不同规模和复杂度的公司需求，同时其新功能的引入进一步提升了系统的可扩展性和适用性。

参考信息

• AXIS EnterpriseLink 是 AXIS 2017 版本的必装组件，提供增强的系统控制和自动化功能。
• Portfolio Rate Capture Batch 是计算资产组合收益率的关键工具。
• Scenario Reference Object (SRO) 可用于调用 Portfolio Rate Capture Market，确保产品利率与模型场景的一致性。

附注

• 本文由 Oliver Wyman 编写，是其与 GGY 合作的 AXIS 建模通讯。
• 文档中包含多个示例和图示，帮助用户理解 AXIS 的功能与使用方法。