20230911-华鑫证券-配置和基金产品周报_4只科创100ETF募资近70亿_小盘策略基金YTD平均超额+4.7__39页_5mb

金融工程周报：配置与基金产品分析

1. 基金市场热点

• 中证2000ETF加速发行：首批4只中证2000ETF已成立，募集资金合计1473亿元，本周新发市场热度回落。
• 科创板100ETF募资创新高：首批4只科创板100ETF已成立，募集总额6950亿元，小盘股策略基金跑赢大盘指数。

2. 基金市场表现

• 主动股基表现分化：小盘股策略基金YTD平均超额收益率达467%，明显优于大盘基金。
• 本周各类型基金收益：FOF、另类投资、货币基金收益居前，纯债债基小幅下跌，QDII、偏股基金出现较大跌幅。
• 高收益基金：永赢高端装备智选A等5只主动股基收益超50%。

3. 资产与市场表现

• A股跌幅扩大：本周上证综指跌0.53%，深证成指跌1.74%，创业板指跌2.40%；国防军工、电子、机械设备涨幅领先。
• 全球市场同步回调：美股三大股指全线下跌，纳指跌幅达1.93%；港股恒生科技指数跌幅2.10%。
• 外盘风险提示：美国就业市场降温导致加息预期降温，但缩表继续抬高美债利率，美股风险偏好下降。

4. 资金流向与ETF动态

• ETF资金净流入：本周宽基ETF净流出233亿元，其中科创50ETF流入1512亿元，港股ETF净申购257亿元，黄金类产品增仓。
• 私募与公募仓位：私募仓位处于高位，公募权益类基金发行上周募资113亿元，首批科创板100ETF吸金显著。

5. 基金产品发行

• 新成立与申报基金：本周新成立基金30只，募资总额30196亿元，科创100ETF合计募资6950亿元。新申报基金40只，涉及ETF及指数产品。
• 首发动态：下周将首发8只ETF产品，涉及消费电子、云计算、运输、信息技术等多个主题。

6. 公募基金仓位监测

• 主动权益基金仓位：股票型、混合型基金仓位分别为8.76%、8.24%，处于历史中位区间。
• 行业配置调整：国防军工、电子、家电行业获加仓，房地产、医药、传媒等板块减持。

7. 风险提示

• 外盘因素：美国9月CPI数据或引发市场波动，美股下行风险上升。
• 国内资金面：北向资金持续流出，CDS利差反映汇率波动压力。