20140103-英皇证券-纵横汇海_16页_1mb

文档总结

核心内容概览

本文档总结了2014年1月1日及2日的全球经济与金融市场动态，涵盖制造业PMI、就业数据、汇率走势及贵金属价格预测等内容。整体呈现了美国、欧元区、日本、英国、瑞士、加拿大、澳大利亚和新西兰等主要经济体的经济表现和市场预期。

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主要观点

• 美国经济表现强劲：

  • 12月制造业PMI为55.0，创11个月新高。
  • 12月ISM制造业指数为57.0，显示制造业持续扩张。
  • 12月28日当周初请失业金人数降至33.9万人，为近一个月最低。
  • 11月建筑支出上升1.0%，为2009年3月以来最高。

• 欧元区经济逐步复苏：

  • 12月制造业PMI终值为52.7，为2011年5月以来最高。
  • 德国制造业PMI升至54.3，为2011年年中以来最高，显示经济强劲开局。
  • 法国制造业PMI终值为47.0，为七个月以来最快萎缩速度。
  • 意大利制造业活动为2011年4月以来最快增速。
  • 欧元兑美元在2013年表现优异，全年上涨4.18%，但2014年初遭抛售。

• 美元强势延续：

  • 美元指数在2013年微升0.33%，全年表现优于其他主要货币。
  • 美元兑日元在2013年上涨2.49%，突破多年高位。
  • 美元兑瑞郎全年下跌2.49%，但2014年初仍处震荡状态。

• 英鎊承壓回落：

  • 英国12月制造业PMI小幅降至57.3，不及预期。
  • 英鎊兑美元在12月28日当周一度触及28个月高点，但随后回落。

• 贵金属市场走势：

  • 黄金价格在2013年下跌28%，创32年最大跌幅，但2014年初出现反弹。
  • 白银价格同样在2013年下跌，但1月3日出现技术性反弹。

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关键信息汇总

美元指数

• 2013年全年微升0.33%。
• 2014年初美元兑日元升破5年高位，兑瑞郎震荡下行。

欧元走势

• 2013年全年上涨4.18%，创2007年以来最大年度涨幅。
• 2014年初欧元遭抛售，主要受制于美联储缩减QE和欧元区基本面改善的预期。
• 欧元兑美元阻力位1.3710-1.3890，支持位1.3620-1.3400。

英镑走势

• 英国制造业PMI回落，拖累英镑走势。
• 英镑兑美元阻力位1.6620-1.6800，支持位1.6395-1.6140。

黄金走势

• 2013年下跌28%，创32年最大跌幅。
• 1月3日黄金价格出现反弹，最高触及1230.65美元。
• 技术支撑位1220、1192，阻力位1247、1260。
• 1180美元被视为关键“生死防线”，若跌破可能引发更深层次下跌。

白银走势

• 2014年初白银价格自低位反弹，升至20.22美元。
• 技术支撑位19.80、19.40，阻力位20.80、21.40。
• 1月3日白银早段波幅19.80-20.50，关键阻力20.46美元。

汇率预测

货币对	阻力位	支持位
EUR/USD	1.3710 - 1.3890 - 1.4000 - 1.4250	1.3620 - 1.3500 - 1.3400
USD/JPY	105.40 - 107.30 - 110.00	103.60 - 103.00 - 101.00 - 100.60
GBP/USD	1.6620 - 1.6800	1.6395 - 1.6260* - 1.6230 - 1.6140
USD/CHF	0.8945 - 0.9000 - 0.9095 - 0.9200	0.8800 - 0.8750 - 0.8700
AUD/USD	0.8970 - 0.9000 - 0.9080/0.9100**	0.8795 - 0.8550
NZD/USD	0.8250 - 0.8340 - 0.8400*	0.8100 - 0.8000 - 0.7935
CAD/USD	1.0760 - 1.0850 - 1.1000	1.0605* - 1.0555 - 1.0500 - 1.0445

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市场情绪与政策影响

• 美国经济：制造业扩张、就业改善、建筑支出上升，显示经济复苏态势。
• 欧元区：制造业扩张加快，但货币政策分歧和美联储缩表预期压制欧元走势。
• 日本：市场担忧消费税上调可能削弱经济复苏，日圆承压。
• 英国：制造业数据疲软，英镑高位回落，需关注后续数据表现。
• 瑞士：瑞郎受欧元区经济改善影响，但央行维持汇率下限政策，支撑瑞郎。
• 澳大利亚：澳元走势形成头肩顶形态，短期承压，需关注是否跌破关键支撑位。
• 加拿大：加元受美国数据影响，短期仍可能下行。

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财经数据与市场反应

• 美国制造业PMI：12月终值55.0，初值54.4，显示制造业扩张速度加快。
• 美国初请失业金人数：降至33.9万人，四周均值为35.7万人。
• 美国ISM制造业指数：12月为57.0，显示制造业持续扩张。
• 美国建筑支出：11月上升1.0%，创2009年3月以来最高。

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技术分析要点

• 黄金：短期可能反弹至1247-1260美元，关键支撑1180美元。
• 白银：短期目标20.80-21.40美元，关键支撑18.90美元。
• 欧元：若能重新站稳1.3890关口，可能启动新一轮上涨。
• 英镑：若跌破1.6260，可能引发进一步下跌。
• 澳元：若跌破0.8795，可能下探0.8550水平。
• 加元：若跌破1.0605，可能测试1.0445水平。

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其他重要信息

• 1月2日金融行情：
  • 日经平均：16291.31（+0.69%）
  • 上海综合：2109.3871（-0.31%）
  • 香港恒生：23340.05（+0.14%）
  • 债券市场：10年期美债收益率为2.9909，较前值下降0.0151。
• 黄金持有量：SPDR Gold Trust持有量在12月31日至1月2日下降至794.62吨。
• 白银持有量：iShares Silver Trust持有量在12月31日至1月2日保持稳定。

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结论

整体来看，2014年初全球经济逐步复苏，美国和欧元区表现强劲，而英镑、日圆和瑞郎则受到数据疲软和政策预期的影响而承压。贵金属市场在2013年表现疲软，但2014年初出现技术性反弹，投资者需关注关键支撑与阻力位。市场情绪偏向谨慎，政策走向和经济数据将成为未来走势的重要指引。