银行业时代投研：上市银行“半年考”，拨备吞噬利润，城商行逆势增长-20200916-时代商学院-16页_608kb

时代投研 | 上市银行“半年考”：拨备吞噬利润，城商行逆势增长

核心内容概述

2020年上半年，中国银行业在新冠疫情冲击下总体保持稳健，但利润普遍下滑，部分银行面临较大经营压力。国有大行资产规模占主导地位，城商行和农商行在营收和利润增长方面表现突出。同时，银行业在风险管理方面加强拨备计提，资产质量总体可控，但不良率仍存在上升压力。政策层面持续推动中小银行改革、普惠金融发展和理财业务转型，为银行未来发展指明方向。

主要观点与关键信息

一、业绩概况

• 资产规模：36家A股上市银行资产总额达202.64万亿元，同比增长10.81%。国有大行占比最高，达65.65%，股份行占比25.73%，城商行7.42%，农商行1.2%。
• 营业收入：合计2.72万亿元，同比增长6.28%。城商行表现优异，有8家营收增速达两位数，排名前十中城商行包揽前四。
• 归母净利润：合计8554.15亿元，同比下降9.42%。仅城商行和农商行实现正增长，其中城商行增速最快，有7家进入归母净利润增速前十。
• 净息差：整体下降0.04个百分点，均值为2.21%。城商行净息差逆势上升0.07个百分点，农商行降幅最大。
• 中间业务：城商行中间业务占比增幅最大，股份行仍居领先地位。中间业务占比前十中，股份行占7席，城商行仅宁波银行进入前十。

二、资产质量与风险防控

• 不良贷款率：36家上市银行平均不良率1.43%，其中15家较2019年同期上升，国有大行不良率增幅最大。
• 逾期率：整体下降0.07个百分点，均值为1.82%。国有大行逾期率最低，农商行次之。
• 拨备覆盖率：36家上市银行平均拨备覆盖率268%，同比上升13.25个百分点。农商行拨备覆盖率最高，达317.09%，城商行次之，国有大行最低。

三、政策梳理与展望

• 中小银行改革与资本补充：政策支持中小银行通过多种渠道补充资本，如发行债券、地方政府专项债等，以增强抗风险能力。
• 普惠金融发展：央行和银保监会出台多项措施，降低融资成本，支持小微企业融资，推动金融资源下沉。
• 理财业务转型：资管新规过渡期延长至2021年底，理财子公司改革持续推进，推动银行理财业务全面净值化管理。
• 未来政策预期：下半年监管层将继续关注资产风险，出台更多政策以提升银行风险抵御能力。同时，理财业务改革仍需深化，银行需在合规基础上推进转型。

四、创新能力排行榜

• 创新能力排名：兴业银行、浦发银行、宁波银行、工商银行和建设银行位居前五。
• 创新能力指标：主要依据中间业务占比、增幅、同业往来资产与负债占比等，体现银行轻资产、轻资本业务的发展水平。

总结

2020年上半年，中国银行业整体表现承压，但城商行和农商行在营收与利润增长方面较为亮眼。国有大行虽在资产规模和收入上占据优势，但净利润下降幅度较大，主要受拨备计提和实体经济让利影响。与此同时，政策持续支持中小银行发展，推动普惠金融和理财业务转型，为银行行业注入新动力。未来，随着经济复苏和风险暴露的逐步显现，银行需在强化风险防控、提升创新能力方面持续发力。