20250416-国投期货-废钢基础知识系列报告2_黑金深耕_8页_965kb

废钢基础知识系列报告2 总结

核心内容概述

本报告主要分析了全球及我国废钢的供需与贸易情况，重点探讨了废钢在钢铁产业链中的作用、主要国家的废钢使用和进口情况，以及我国废钢资源的分布和未来发展趋势。

全球废钢使用情况

• 废钢在钢铁生产中的地位：废钢是电炉炼钢的主要原料，全球钢铁生产中电炉占比约30%，高炉占比约70%。
• 全球废钢消费量：2023年全球废钢年消费量约为6.3亿吨。
• 我国废钢比偏低：我国废钢比约为20%，低于世界平均水平及主要钢铁生产国。
• 政策推动电炉钢发展：国家鼓励短流程炼钢，目标是到2025年电炉钢占粗钢产量比例提升至15%，到2030年提升至20%以上，预计未来我国废钢比将持续上升。

海外废钢主要进出口国

• 主要出口国：欧美发达国家，如美国、欧盟等，拥有大量废钢积蓄量和成熟回收体系。
• 主要进口国：土耳其和印度等电炉钢占比高但自身资源有限的国家。
• 土耳其情况：
  • 电炉钢占比高达90%以上。
  • 废钢进口量全球最高，主要依赖港口优势进行贸易。
  • 因铁矿资源匮乏，电炉路线成为其主要选择。
• 印度情况：
  • 钢铁生产以短流程为主，占比约60%。
  • 大量使用DRI（直接还原铁）作为电炉原料，废钢占比仅为10%-20%。
  • DRI技术更适合印度国情，因其投资门槛低、建设周期短。
• 美国情况：
  • 全球最大的废钢出口国。
  • 废钢供应来源包括折旧废钢（58%）、加工废钢（24%）和自产废钢（18%）。
  • 报废汽车是折旧废钢的主要来源，占比约30%-40%。

我国废钢供应情况

• 2023年废钢产量：2.55亿吨，虽为全球最大，但与10亿吨粗钢产量相比仍偏低。
• 供应结构：
  • 折旧废钢占比60%；
  • 加工废钢和自产废钢各占20%左右。
• 未来趋势：
  • 随着社会钢铁积蓄量增长，折旧废钢占比将逐步上升；
  • 预计到2030年，折旧废钢将占总量的80%左右。
• 区域分布：
  • 废钢产量主要集中在华东（>40%）、华南和华北；
  • 资源分布与工业基础、城市化水平及钢铁产业布局密切相关。

我国废钢进口情况

• 进口量较低：2024年废钢进口量仅为24.8万吨，对产业链影响较小。
• 历史峰值：2009年曾达较高水平，后因产能过剩、性价比下滑和政策收紧而回落。
• 进口来源：主要来自日韩两国，合计占比约80%。

我国废钢需求情况

• 电炉产能：2024年我国电炉总产能达2.01亿吨，未来有望进一步增长。
• 产能分布：
  • 华东和华南合计占全国电炉产能的56.8%；
  • 江苏、广东、河北、福建和四川是主要电炉产能省份，合计占全国40%以上。
• 废钢消耗量：
  • 2023年我国废钢消耗量达2.44亿吨；
  • 长流程使用量占67%，短流程占33%；
  • 随着电炉产能增长，短流程废钢使用量将逐步上升。

关键信息总结

主要观点

• 我国废钢比低于全球平均水平，但未来随着政策推动和绿色转型，废钢比将逐步上升。
• 美国是全球最大的废钢出口国，其废钢供应结构以折旧废钢为主，来源丰富。
• 土耳其和印度是主要废钢进口国，但印度由于使用DRI技术，废钢比相对较低。
• 我国废钢资源分布不均，华东地区为最大供应区，未来折旧废钢将成为主要来源。
• 废钢进口量持续下降，主要受政策和经济因素影响，目前对国内产业链影响有限。