20230515-五矿期货-金融期权周报_12页_2mb

期权市场周报总结

市场行情要点

• 上证50ETF周跌幅达2.13%，收盘价2631；
• 上证300ETF周跌幅1.96%，报收3932；
• 深证300ETF周跌幅1.95%，收于4004；
• 沪深300指数周跌幅2.01%，收盘393776；
• 中证1000指数周跌幅1.80%，收于653594。总体显示市场处于弱势偏空头下行趋势，持续一周或更长时间。

期权盘面分析

• 成交量PCR值在0.64至0.92之间，持仓量PCR在0.70至1.04之间，表明市场情绪普遍悲观；
• 上证50ETF期权成交量PCR为0.90，持仓量PCR为0.70；
• 上证300ETF期权成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.72；
• 隐含波动率普遍较高，上证50ETF为1625%，上证300ETF为1516%，深证300ETF为1528%，沪深300为1509%，中证1000为1640%，维持在高位震荡。

操作建议总结

• 上证50ETF: 构建5份卖出看涨和看跌期权的偏空头组合（如S_510050P2305M02600@10等），赚取时间价值；如果市场急速大涨，需平仓离场。
• 上证300ETF: 构建卖出看涨和看跌期权组合，保持持仓DELTA负数；如果行情大涨超过损益平衡点，平仓。
• 中证1000指数: 推荐卖出偏空头卖方期权组合，若市场大涨则逐步平仓。