> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 光大期货金融期货日报总结（2026年06月16日） ## 核心内容概览 本日报主要分析了6月15日中国及全球金融市场的走势与动态，重点涵盖了股指、国债、汇率、市场消息等方面的内容。 ## 一、研究观点 ### 1.1 股指市场 - **市场表现**：当日市场高开高走，创业板指尾盘大涨超5%。个股涨多跌少，沪深京三市超3800股飘红，成交额达3.05万亿。 - **指数涨幅**： - 沪指上涨1.61% - 深成指上涨3.79% - 创业板指上涨5.3% - **观点**：经过5月以来的加速上涨，中美科技题材已接近高位，市场出现交易拥挤担忧。美股风险主要来自宏观流动性收紧对高杠杆资金的冲击，而A股风险则源于科技硬件需求回落。预计A股回调幅度可能小于海外指数，风格不易轮动，科技题材仍为核心。 ### 1.2 国债市场 - **国债期货收盘**： - 30年期主力合约上涨0.25% - 10年期主力合约上涨0.06% - 5年期主力合约上涨0.04% - 2年期主力合约上涨0.02% - **资金面情况**： - 中国央行开展4250亿元7天期逆回购，中标利率1.4% - 预计今日开展6000亿元买断式逆回购 - 公开市场有2185亿元7天逆回购到期，另有6000亿元买断式逆回购到期，实现净投放2065亿元 - **资金利率**： - DR001上行2BP至1.44% - DR007上行1BP至1.47% - **观点**：短期来看，尽管宏观数据对债市有所扰动，但通胀数据回升并未改变货币政策基调，国债收益率大幅波动概率较低，市场整体呈震荡走势。 ## 二、日度价格变动 ### 2.1 股指期货 | 品种 | 2026-06-15 | 2026-06-12 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | IH | 2,938.6 | 2,897.2 | 41.4 | 1.43% | | IF | 4,880.0 | 4,769.8 | 110.2| 2.31% | | IC | 8,384.8 | 8,117.2 | 267.6| 3.30% | | IM | 8,475.2 | 8,196.8 | 278.4| 3.40% | ### 2.2 股票指数 | 指数 | 2026-06-15 | 2026-06-12 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | 上证50 | 2,938.6 | 2,890.8 | 47.9 | 1.66% | | 沪深300 | 4,891.7 | 4,777.3 | 114.4| 2.39% | | 中证500 | 8,406.7 | 8,106.2 | 300.5| 3.71% | | 中证1000 | 8,521.2 | 8,202.8 | 318.4| 3.88% | ### 2.3 国债期货 | 品种 | 2026-06-15 | 2026-06-12 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | TS | 102.54 | 102.53 | 0.004| 0.00% | | TF | 106.12 | 106.12 | 0 | 0.00% | | T | 108.84 | 108.82 | 0.015| 0.01% | | TL | 113.42 | 113.30 | 0.12 | 0.11% | ## 三、市场消息 - **伊朗副外长表示**：伊美谅解备忘录文本已最终敲定，将于6月19日在瑞士正式签署。 ## 四、图表分析 ### 4.1 股指期货走势 - **IH、IF**：主力合约走势呈上升趋势，具体数据见表格。 - **IC、IM**：主力合约走势同样呈上升趋势，具体数据见表格。 - **基差走势**：各股指期货基差波动情况如下： - IH：基差呈波动状态，如2026年07月基差为-10.0% - IF：基差波动较大，如2026年07月基差为6.0% - IC：基差波动显著，如2026年07月基差为9000 - IM：基差波动明显，如2026年07月基差为0.5% ### 4.2 国债期货走势 - **国债期货主力合约走势**：各期限国债期货价格略有上升。 - **国债现券收益率**： - 2年期收益率为1.3% - 5年期收益率为1.5% - 10年期收益率为1.7% - 30年期收益率为2.4% - **基差走势**： - 2年期基差波动较小，如2026年07月为0.05 - 5年期基差波动较大，如2026年07月为0.1 - 10年期基差波动明显，如2026年07月为0.1 - 30年期基差波动较大，如2026年07月为0.4 - **跨期价差**：不同期限国债期货价差变化如下： - 2TF-T：价差波动明显，如2026年07月为0.3 - 2TS-TF：价差略有波动，如2026年07月为99.0 - 4TS-T：价差变化较小，如2026年07月为99.5 ### 4.3 汇率走势 - **美元对人民币中间价**： - 2025-01: 7.19 - 2025-07: 7.15 - 2026-01: 6.95 - 2026-07: 6.85 - **欧元对人民币中间价**： - 2025-01: 7.5 - 2025-07: 8.5 - 2026-01: 8.0 - 2026-07: 7.8 - **远期美元兑人民币1M**： - 2025-01: 7.35 - 2025-07: 7.15 - 2026-01: 6.95 - 2026-07: 6.85 - **远期欧元兑人民币3M**： - 2025-01: 7.5 - 2025-07: 8.5 - 2026-01: 8.0 - 2026-07: 7.8 - **美元指数**： - 2025-01: 110 - 2025-07: 98 - 2026-01: 97 - 2026-03: 99 - 2026-05: 100 - 2026-07: 98 - 2026-09: 99 - 2026-11: 100 - 2027-01: 100 ## 五、成员介绍 - **朱金涛**：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士，期货从业资格号：F3060829，期货交易咨询资格号：Z0015271。 - **王东瀛**：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析、市场资金面跟踪等内容，期货从业资格号：F03087149，期货交易咨询资格号：Z0019537。 ## 六、免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性和完整性。 - 文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介或操作依据。 - 投资者据此作出的投资决策自负盈亏，与本公司和作者无关。