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晨会纪要 2015-10-12 总结

核心内容

本次晨会主要回顾了2015年10月12日的股市表现，并对后市进行了展望。同时，会议还对多家公司的特殊停牌情况进行了分析，指出市场资金活跃度有所增强，但投资者情绪仍较为谨慎。

市场回顾

• 股市表现：

  • 沪深两市早盘涨跌不一，之后股指震荡上行，但力度较弱，盘中一度调整接近翻绿。
  • 在军工及金融股带动下，股指企稳回升，尾盘逼近3200点但未突破。
  • 最终沪指报收3183.15点，涨39.80点，涨幅1.27%；深成指报收10540.19点，涨145.46点，涨幅1.40%。
  • 成交量与前一交易日基本持平。

• 热点板块：

  • 蓝筹板块如有色、航空、船舶、保险、农业涨幅居前。
  • 题材股如景点旅游、酒店餐饮、汽车、钢铁、园区开发等跌幅居前。

后市展望

• 市场环境：

  • 三季报公布前，成长股性质短期内无法证伪。
  • 技术面已横盘整理较长时间，量能萎缩至极致，市场短期环境较为有利。
  • 投资者情绪愈发谨慎，入市热情继续削弱。

• 操作策略：

  • 建议积极参与市场，以成长股为主。
  • 重点关注新能源汽车、互联网、车联网、物联网、智能制造、十三五规划主题。

策略点评

• 投资者情绪：

  • 证券保证金9月连续五周净流出，且最近一周净流出幅度为近四周最大。
  • 新增投资者数量连续第二周回落，A股投资者交易活跃度和持仓数比例继续回落。
  • 尽管两融余额低位徘徊，但节后两日交易中出现了明显净流入，表明市场风险偏好有所改善。

• 业绩预期：

  • 三季报已披露1082家公司，中小板基本披露完毕，创业板披露了19%，主板披露了15%。
  • 三季度业绩增速趋缓，中小板净利润增速较二季度有所下滑，业绩尚未达到最乐观阶段。
  • 板块之间将出现分化，具有业绩支撑的板块和个股将受到追捧。

• 总体看法：

  • 市场预计将继续震荡，但板块分化将加剧。
  • 建议以谨慎乐观的态度把握主题投资机会。

公司评论（华帝股份）

• 公司评级：增持
• 公司现状：
  • 2015年上半年业绩大幅下滑，但预计四季度将实现业绩反转。
  • 近期进行了管理及内部治理层面的改革，将更多资源投入到灶具生产销售。
  • 产品结构升级、销售与经销商关系梳理等举措已实施。
  • 业绩下滑主要由于清理库存，但终端零售依然保持增长。
• 盈利预测：
  • 预计2015年EPS为0.62元，2016年EPS为0.79元。

今日要闻

• 政策导向：
  • 强调新技术在出租车行业改革中的应用。
  • 提出加快新型城镇化的市民化突破。
  • 银行将在互联网金融中扮演核心角色。
• 市场动态：
  • 长江经济带大数据平台发布首个一体化指数。
  • 自贸区相关期待被提及。
  • 楼继伟提出打击跨国逃避税行动计划。
  • 蒙西电网建立首个省级输配电价体系，可能成为全国范本。
• 金融政策：
  • 信贷资产质押再贷款试点扩容至11省市。
  • 李超调研基金业协会，强调防范风险外溢。

特殊停牌信息

以下为2015年10月12日停牌的公司及其原因（部分）：

• 华帝股份（002035）：进行管理及内部治理层面的改革，筹划重大事项。
• 零七股份（000007）：公司实际控制人拟筹划重大事项。
• 深赤湾A（000022）：公司正在筹划重大事项。
• 深天地A（000023）：控股股东拟转让部分股份。
• 宝安地产（000040）：中国宝安集团控股公司拟筹划重大事项。
• 康达尔（000066）：筹划重大资产重组事项。
• 中航动控（000786）：涉及中航工业航空发动机相关资产重组整合。
• 其他公司：
  • 多家公司因筹划重大资产重组、发行股份购买资产、非公开发行股票、员工持股计划等事项停牌。
  • 涉及债务重组、破产重整、重大事项公告等不同原因导致停牌。

总结

• 市场短期反弹机会显现，但中长期仍需谨慎。
• 投资者情绪趋于谨慎，但市场风险偏好有所改善。
• 重点关注成长股及与“十三五”规划相关的主题投资机会。
• 多家公司因重大资产重组或战略调整停牌，市场关注度较高。
• 三季报业绩增速趋缓，板块分化将加剧。