20130826-山西证券-证监会将进一步改进和加强对券商内控的监管_15页_867kb

证券行业周报总结（2013年8月19日-8月25日）

核心内容概述

本报告总结了2013年8月19日至25日期间证券行业的市场表现、业务动态及监管政策变化。整体来看，行业面临一定压力，尤其是光大证券“816事件”对市场信心造成冲击，但长期仍被看好。

主要观点

• 市场表现：
  本周大盘指数在连续四周上涨后回调，沪深300指数下跌0.75%。证券板块受光大事件影响，下跌5.67%，跌幅居首。19家上市券商股票全部下跌，其中光大证券跌幅最大，达-18.81%。

• 交易情况：
  本周沪深两市成交额为9311.85亿元，日均成交1862.37亿元，环比减少13.83%。2013年累计成交金额达285121.70亿元，日均成交1863.54亿元。

• 承销业务：
  本周共有6家公司完成8单承销业务，其中中信证券和广发证券分别完成2单和1单债券承销。截至本周，2013年19家上市券商共完成272单承销业务，承销金额合计3382.45亿元。承销总金额前五为中信、海通、华泰、广发和招商；权益类承销前五为中信、华泰、方正、国海和海通；债券承销前五为中信、海通、广发、华泰和宏源。

• 资产管理：
  本周共15家证券公司发行26只资产管理产品，其中上市券商广发证券、宏源证券、海通证券和招商证券各发行1只。产品资产净值排名前五为海通证券（726.15亿）、光大证券（244.38亿）、中信证券（168.57亿）、华泰证券（150.24亿）与广发证券（134.44亿）。

• 融资融券：
  截至8月23日，两市融资融券余额为2449.01亿元，环比提高1.44%。

• 监管动态：
  证监会将针对光大证券事件加强券商内控监管，同时批准郑州商品交易所开展动力煤期货交易。此外，证监会还对私募股权投资基金备案管理进行说明，并对光大证券采取暂停自营业务、立案调查等行政监管措施。

• 行业新闻：
  股指期货推行三年来，市场运行平稳，功能逐步发挥，对股票现货市场稳定性提升有积极作用。证监会继续推进证券公司内控制度建设，完善规则、加强监督检查、推动培训交流。

• 公司公告：
  本周多家券商发布半年度报告，招商证券、方正证券、山西证券、西南证券、长江证券、中信证券、国金证券、海通证券、太平洋等公司均有业务进展或财务数据披露。

关键信息汇总

一、行业数据概览

项目	数值
个股数量（只）	19
个股数量占比	0.77%
总市值（亿元）	6725.15
总市值占比	2.59%
流通A股市值（亿元）	5683.91
流通A股市值占比	3.05%

二、投资建议

• 评级：继续给予“看好”评级。
• 原因：短期监管加强创新审核，但不影响行业长期创新主基调。

三、限售股解禁提示

公司	代码	解禁日期	解禁数量（万股）	解禁类型
东北证券	000686	20130903	20542.83	定向增发机构配售股份
兴业证券	601377	20131014	31710.00	首发原股东限售股份
山西证券	002500	20131115	94186.22	首发原股东限售股份

四、投资者统计

• 周新增股票账户7.62万户，其中A股新增7.61万户。
• 期末股票账户数1.7360亿户，A股账户1.7106亿户。
• 周新增基金开户数6.54万户，期末基金账户数0.4284亿户。

结论

尽管本周证券行业受光大证券事件冲击，市场表现不佳，但行业整体仍具备较强的发展潜力和创新能力。证监会加强内控监管，有助于提升行业规范性与安全性，同时推动动力煤期货等新业务的发展，有利于行业长期健康发展。因此，继续给予“看好”评级。