> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中国上市银行 2025年回顾及未来展望总结 ## 核心内容概览 本报告是安永大中华区第十九份关于中国上市银行的年度分析，涵盖全部57家上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的83%和95%。2025年，面对复杂多变的经营环境，上市银行实现营业收入5.94万亿元，同比增长1.34%；净利润2.25万亿元，同比增长1.53%；总资产达344.20万亿元，同比增长9.44%。报告围绕“构建高质量发展方程式”展开，分析了业绩增长、主责主业、零售转型、可持续发展、风险防控、数智化转型及未来展望等方面。 ## 主要观点 ### 1. 业绩稳中有进 - 2025年上市银行整体业绩保持增长，净利润同比增长1.53%，但增速较2024年有所放缓。 - 大型银行净利润增长1.77%，其中农行增长最快（3.30%）；全国性股份制银行净利润小幅下降（-0.12%），招商增长最高（1.05%）；城商行净利润增长3.81%，江苏增长最快（8.94%）；农商行净利润增长0.68%，青岛增长最快（10.17%）。 - 利息净收入在经历三年下降后首次实现正增长，同比增长0.11%。 ### 2. 坚持主责主业，服务经济高质量发展 - 上市银行聚焦实体经济，加大贷款和投资力度，支持国家重点项目，推动产业转型。 - 大型银行在综合化服务方面表现突出，全国性股份制银行深耕行业细分赛道，城商行和农商行则聚焦本地特色产业，助力区域经济发展。 ### 3. 零售转型新动能 - 零售业务成为银行发展的新引擎，部分银行通过提升服务质量和客户体验，增强客户粘性。 - 零售贷款不良率有所上升，个人住房按揭贷款、个人经营贷款等风险持续暴露，需加强风险防控。 ### 4. 可持续发展 - 科技金融、绿色金融和普惠金融成为银行发展的重要方向。 - 科技贷款余额同比增长28.91%，绿色贷款余额增长19.60%，普惠贷款余额增长15.64%。 - 养老金融方面，银行积极构建一站式服务，支持养老产业和银发经济发展。 ### 5. 风险防控 - 风险抵补能力有所回调，平均拨备覆盖率和资本充足率分别下降至232.22%和16.34%。 - 逾期贷款率上升，部分中小银行的已减值贷款比率仍高于不良贷款率，资产质量面临下迁压力。 ### 6. 数智化转型 - 数字化转型加速推进，人工智能成为提升经营效率、服务能力、风控水平和创新速度的关键。 - 2025年，25家上市银行科技投入合计达1,999.19亿元，占营业收入的3.89%。 - 科技人员占比从2021年的5.05%提升至2025年的7.70%，实现结构优化与能力提升。 ## 关键信息 ### 上市银行分类 - **6家大型银行**：工行、建行、农行、中行、交行、邮储 - **10家全国性股份制银行**：招商、兴业、浦发、民生、中信、光大、平安、华夏、浙商、渤海 - **29家城市商业银行**：包括北京、上海、江苏、宁波、南京、杭州、徽商、成都、长沙、重庆、齐鲁、苏州、青岛、贵阳、贵州、天津、中原、厦门、西安、威海、兰州、郑州、晋商、泸州、哈尔滨、江西、九江、甘肃、宜宾、东莞、无锡、苏州农商、江阴、瑞丰、紫金等 - **12家农村商业银行**：重庆农商、广州农商、紫金农商、常熟农商、无锡农商、江阴农商、张家港农商、苏州农商、青岛农商、上海农商、东莞农商、瑞丰农商 ### 营业收入结构 - 净利息收入占比最高，达72.80%，较2024年下降0.90个百分点。 - 手续费及佣金净收入占比为12.49%，较2024年上升0.54个百分点。 - 其他营业收入占比为14.71%，较2024年上升0.36个百分点。 ### 净息差变化 - 2025年平均净息差为1.40%，较上年下降13个基点，连续六年下降。 - 净息差降幅收窄，2025年净息差较2024年下降16个基点，边际企稳。 ### 风险与挑战 - 零售贷款风险持续暴露，个人住房按揭贷款、个人经营贷款等不良率上升。 - 风险抵补能力回调，部分银行需加强资产质量管理和风险防控。 ## 未来展望 - 上市银行需继续深化数智化转型，提升科技能力，以应对复杂多变的经营环境。 - 应把握政策导向，推进业务结构重塑和盈利模式优化。 - 坚持以客户为中心，服务实体经济，增强穿越周期的韧性，实现高质量发展。