20170731-山西证券-山西新三板动态_监管亮剑各类违规行为_券商频领罚单将影响评级_15页_1mb

山西新三板市场动态总结（2017年7月31日）

核心内容概述

本报告为山西新三板市场定期分析，涵盖了监管动态、市场统计、行业分布、交易情况、挂牌公司动态、融资情况及上市辅导等内容，旨在提供对山西区域新三板市场运行状况的全面了解。

主要观点

1. 监管强化：全国股转公司加强了对新三板市场的监管，7月份已对20家挂牌公司、6家证券公司等主体进行处罚，显示出严格监管的主基调。
2. 信息披露违规突出：信息披露违规是新三板市场的主要问题之一，仅上半年就有480家公司或责任人因未及时披露定期报告被处罚。
3. 券商处罚影响评级：券商因未尽职调查、未及时督导企业披露信息等问题被处罚，根据新规，自律监管措施将计入券商评级扣分项。
4. 创新层企业增加：山西区域创新层企业增至10家，其中5家为2017年新增，显示市场规范化进程。
5. 交易情况：山西新三板市场做市转让与协议转让企业交易量均有所增长，但整体交易活跃度仍较低。
6. 企业动态：多家挂牌公司发布对外投资公告，同时也有企业变更主办券商。
7. 融资情况：山西共有6家新三板企业发布增发预案，预计募资40.08亿元，9家企业增发实施完毕，募资总额1.5亿元。

关键信息

1. 新三板要闻回顾

• 监管强化：全国股转公司加强监管，7月份对20家挂牌公司、6家证券公司等进行处罚。
• 典型案例：
  • 了望股份：因提前使用募集资金、擅自变更用途、向关联方拆借资金等违规行为被公开谴责。
  • 博雅科技：因资金占用和提前使用募集资金被通报批评。
• 券商处罚：6家券商因信息披露违规被采取自律监管措施，影响其评级。

2. 山西新三板市场统计

• 截至2017年7月31日，山西新三板市场挂牌企业共75家。
• 太原市挂牌企业最多，共42家。
• 创新层企业共10家，其中5家为2017年新增。
• 上周无新增挂牌企业。

3. 山西新三板挂牌行业分布

• 全国行业分布：工业、信息技术、可选消费为前三，占比分别为28.84%、28.55%、14.20%。
• 山西行业分布：工业、材料、信息技术为前三，占比分别为31.08%、22.97%、18.92%。

4. 山西新三板交易情况

• 做市转让：9家企业，总股本8.03亿股，上周成交量90.65万股，成交额342.50万元。
• 协议转让：66家企业，总股本34.80亿股，上周成交量28.3万股，成交额58.44万元。

5. 山西新三板挂牌公司动态

• 鑫度武术：对外投资设立北京控股子公司，注册资本5000万元。
• 文龙中美：设立全资子公司，注册资本1200万元。
• 禾源科技：设立全资子公司，注册资本200万元。
• 九加一：变更持续督导主办券商为开源证券。

6. 山西新三板企业融资情况

• 增发预案：6家企业发布增发预案，预计发行4.92亿股，募资40.08亿元。
• 增发实施：9家企业增发实施完毕，合计募资1.5亿元。

7. 山西区域待挂牌企业统计

• 截至2017年7月28日，待挂牌企业共4家。

8. 山西区域挂牌公司上市辅导

• 2家企业处于IPO辅导阶段，分别为锦波生物和中绿环保。

总结

山西新三板市场在2017年7月31日显示出一定的规范化趋势，监管力度加强，券商频繁被罚，促使市场参与者更加注重合规运作。创新层企业数量增加，表明市场质量有所提升。然而，整体交易活跃度仍较低，需进一步提升市场流动性。同时，多家企业发布对外投资公告，显示市场在积极拓展业务。融资情况方面，部分企业已实施增发，预计有较大募资规模。待挂牌企业数量不多，但处于审查阶段，显示山西新三板市场仍有发展潜力。