2022-09-16-港交所-华滋国际海洋_中期报告2022_61页_4mb

文档总结

核心内容

华滋国际海洋股份有限公司是一家领先的港口、航道、海洋工程及市政工程服务提供商，主要业务涵盖港口基础设施、航道工程、市内公共基础设施建设、城市绿化及建筑施工服务。公司总部位于中国上海市宝山区逸仙路2816号17幢5层，同时在香港湾仔设有主要营业地点。公司注册于开曼群岛，登记地址为Grand Cayman, KY1-1002。

公司治理结构包括执行董事、非执行董事、独立非执行董事及联席公司秘书，其中执行董事包括王秀春（主席）和万云，独立非执行董事包括王洪卫、孙大建和侯思明。审核委员会、薪酬委员会和提名委员会分别由孙大建、侯思明和王洪卫担任主席。公司法律顾问为德同国际有限责任合伙，核数师为罗兵咸永道会计师事务所。

主要观点

• 业务回顾：2022年上半年，公司受新冠疫情影响及工程行业竞争加剧，但通过升级风险管理体系，稳步推进核心工程业务和环境技术业务。
• 收入增长：2022年上半年合并收入为人民币1,024.0百万元，同比增长约6.6%，其中海洋建设分部收入为240.3百万元，市政工程分部为783.7百万元。
• 成本与利润：销售成本上涨8.1%至943.1百万元，主营业务利润减少8.5%至80.9百万元，经营利润减少22.1%至29.2百万元，主要由于原材料成本上升和疫情对项目进度的影响。
• 财务状况：流动资产净值为人民币447.0百万元，现金及现金等价物为人民币267.9百万元。资产负债率为78.0%，银行借款为人民币213.2百万元，均为人民币计值，采用固定利率。
• 外汇风险：公司未采用外汇对冲政策，但管理外币换算风险。若人民币兑美元、汶莱元及印尼盾升值或贬值5%，总利润将减少或增加约人民币5,183,000元。
• 信贷风险：公司对贸易及其他应收款项计提了减值拨备，各组别预期损失率不同，其中海洋建筑服务组别为2.48%，市政工程组别为2.80%。
• 现金流量：经营活动现金净流出为人民币259,654千元，投资活动现金净流出为人民币7,148千元，融资活动现金净流入为人民币84,723千元。
• 股东权益：截至2022年6月30日，公司股东应佔综合收益总额为人民币15,328千元，未派发股息。
• 资本开支：公司主要使用营运现金流进行资本开支，上市所得款项净额用于现有项目资金需求、购买新船队及设备、招聘人才及战略股权投资。
• 风险管理：公司已建立完善的财务风险管理机制，包括对市场、信贷及流动性风险的管理，确保财务稳健。

关键信息

• 收入结构：海洋建设分部收入为240.3百万元，市政工程建设分部收入为783.7百万元，合计1,024.0百万元。
• 主要市场：公司在国内和东南亚均有业务布局，其中国内市场收入为935.9百万元，东南亚为88.1百万元。
• 主要财务指标：
  • 销售成本：人民币943.1百万元，同比上涨8.1%。
  • 主营业务利润：人民币80.9百万元，同比减少8.5%。
  • 经营利润：人民币29.2百万元，同比减少22.1%。
  • 所得税支出：人民币3.4百万元，同比减少39.3%。
• 流动资产：人民币447.0百万元，较2021年底的人民币172.1百万元有所增加。
• 现金及现金等价物：人民币267.9百万元，较2021年底的人民币443.8百万元有所下降。
• 受限制现金：人民币433.2百万元，主要用于项目进度付款。
• 股东权益：截至2022年6月30日，公司总权益为人民币707,875千元，较2021年底的人民币703,360千元略有增长。
• 资产负债率：78.0%，较2021年底的78.9%略有下降。
• 公司治理：公司遵循上市规则附录十四的企业治理守则，董事会已确认其遵守所有适用条款。
• 董事变动：独立非执行董事王洪卫被委任为上海新黄浦实业集团股份有限公司的独立董事，侯思明辞去另一公司的独立非执行董事职务。
• 财务风险：公司采用简化方法计量预期信贷损失，并根据历史数据和前瞻性信息进行调整。

附录与披露

• 财务报表附注：公司财务报表依据香港会计准则第34号中期财务报告编制，未包含年度财务报表中的所有附注。
• 股份及权益披露：主要股东包括HuaZi Holding Limited（持股38.22%）及Ye Wang Zhou Holding Limited（持股12.64%），其中HuaZi Holding Limited由王士忠先生全资拥有，其余股东为一致行动人士。
• 购股权计划与股份奖励计划：公司未实施购股权计划或股份奖励计划，且无股份被授予或行使。
• 财务政策：公司遵循相关会计准则，未实施外汇对冲政策，但持续评估新准则对财务报告的影响。

财务报表

• 简明合并中期综合收益表：收入为人民币1,024,056千元，销售成本为人民币943,084千元，毛利为人民币80,972千元，期间利润为人民币15,301千元。
• 简明合并中期财务状况表：总资产值为人民币3,222,289千元，总负债为人民币2,514,414千元。
• 简明合并中期权益变动表：股东应佔综合收益总额为人民币15,328千元，亏损拨备总额为人民币5,286千元。
• 简明合并中期现金流量表：现金及现金等价物减少净额为人民币182,079千元，经营现金流净流出为人民币259,654千元，投资现金流净流出为人民币7,148千元，融资现金流净流入为人民币84,723千元。

其他信息

• 中期股息：董事会决定不派发任何股息。
• 员工情况：截至2022年6月30日，公司共有542名员工，其中上海市政集团及其附属公司为296名，三航奔腾海洋为144名，印尼奔腾为68名，汶莱奔腾为1名，上海华滋环境科技为33名。
• 员工薪酬：员工成本（包括董事薪酬）为人民币32.3百万元，较上一期间略有增加。
• 财务报告：公司简明合并中期财务报表未经审核，但已获董事会批准发布。

附注

• 会计政策：公司采用香港会计准则第34号编制中期财务报告，未实施外汇对冲政策。
• 财务风险：公司持续监控市场、信贷及流动性风险，确保财务稳健。
• 股东权益：公司主要股东为一致行动人士，其中HuaZi Holding Limited及Ye Wang Zhou Holding Limited为最大股东。
• 业务展望：公司将继续关注国内外基建市场，优化项目成本控制，提升风险管控能力，并拓展环境科技业务。